Odotamme arvon purkautumisen ajurien pintautumista
Ilkan Q4-luvut olivat hienoisesti odotuksiamme paremmat, kun taas voitonjakoehdotus oli linjassa odotuksiemme kanssa. Myös kuluvalle vuodelle annettu ohjeistus vastasi pääpiirteittäin odotuksiamme ja siten olemme tehneet kokonaisuudessaan varsin lieviä ennustemuutoksia. Osien summa -mallimme mukainen osakkeen arvo on olennaisesti nykykurssin yläpuolella. Arviomme mukaan arvon purkautuminen edellyttää pääomien uudelleen allokoinnin kiihdyttämistä tai selvästi odotuksiamme vahvempaa operatiivista kehitystä.
Ilkka
Ilkka on vuonna 1906 perustettu konserni, joka tuottaa median, viestinnän, markkinoinnin ja painamisen palveluita kuluttajille ja yrityksille. Ilkka-Yhtymällä on myös merkittävä omistus Alma Mediasta. Konserni koostuu kolmesta liiketoimintaosasta Media- ja markkinointipalvelut, Painopalvelut, sekä Markkinoinnin ja viestinnän teknologiapalvelut.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut23.02.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 57,8 | 58,9 | 59,2 |
kasvu-% | 16,44 % | 1,94 % | 0,50 % |
EBIT (oik.) | 1,2 | 1,0 | 1,4 |
EBIT-% (oik.) | 2,02 % | 1,72 % | 2,42 % |
EPS (oik.) | 0,11 | 0,19 | 0,21 |
Osinko | 0,20 | 0,20 | 0,22 |
Osinko % | 5,56 % | 6,31 % | 6,94 % |
P/E (oik.) | 32,72 | 17,11 | 15,13 |
EV/EBITDA | 18,75 | 15,09 | 13,22 |