contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


odotamme-nayttoja-kassavirran-tuottokyvysta

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Pääanalyytikko

Antti Viljakainen

Analyytikko

Aapeli Pursimo

Sotkamo Silver on pieni yhden kaivoksen operointiin ja kahden varhaisen vaiheen sivuprojektin hallinnointiin keskittyvä kaivosyhtiö (ns. junior mining company). Konserni koostuu Ruotsiin rekisteröidystä emoyhtiö Sotkamo Silver AB:stä ja sen täysin omistamasta suomalaisesta Sotkamo Silver Oy:stä. Yhtiöllä on myös mineraalioikeuksia jalo- ja perusmetalleja sisältäviin mineraaliesiintymiin Suomessa.

Urakoitsijaa ei vaihdeta niin, että edellinen sammuttaa koneet 31.12. ja uusi käynnistää omansa 1.1. Siellä on ollut jo valmistelut käynnissä hyvän aikaa. Fiksuintahan tässä tilanteessa olisi vaihtaa kapulaa sujuvasti niin, että saadaan molempien urakoitsijoiden resursseja hyödynnyttyä ja hiljainen tieto vaihdettua rauhassa. Sitä kyllä ihmettelen, miksei SoSi varoittanut jo viime osarissa kun maallikkokin näki jo otsallaan, että Q4 ei pystytä louhimaan sellaisia määriä, että koko vuoden tavoitteeseen oltaisiin päästy. Hopean hinta on vuodessa tuplannut ja vähän päälle, mutta SoSi vielä nukkuu Ruususen unta. Jokohan se kohta alkaisi kunnolla nousemaan. Paukut on sen puolesta, että juhannuksena tämä on vähintäänkin triplannut, mielummin lähempänä euroa.

TJhän on jo 3x tulosvaroittanut tänä vuonna ja aina kertonut kuinka hommat on taas reilassa ja sitten ei ollutkaan ”ulkoisten syiden” vuoksi. Peiliä ei ole vielä löytynyt eikä oman yhtiön osakkeiden ostonappia. Sama kaava toistunee urakoitsijan vaihdossa, kaikki on kuulemma suunniteltu hyvin ja katkoksia ei ihmeemmin ole tulossa.

Epäilen , auttaako urakoitsijan vaihtokaan louhintateknisiin ongelmiin? Olisi tietysti mukavaa, jos toimitusjohtaja avaisi tarkemmin ongelmia.

Minulla pieni positio SoSiin ja ajatuksena myydä kyllä suht lähitulevaisuudessa pois. Luotto on hävinnyt aikalailla kun ei saada tavaraa liikkeelle. Mutta itse asiaan mikä itseäni mietityttää. Kuinka kauan kestää urakoitsijan vaihdos ja minkälaisia viiveitä tulee? Tuskin samoilla vehkeillä jatketaan vaan kyllähän niitä uusia tulee ja vanhoja lähtee. Tuon kokoisessa kaivoksessa on varmaan vähän enemmän kun yksi kaivuri ja pari dumpperia. Plus kaikki muu mitä vaaditaan tähän urakoitsijan vaihtoon. Luulen vaan että aika ahdasta tulee jos kahden eri urakoitsijan koneet työmaalla? Ja eihän tuo ole urakoitsijalle taloudellisesti järkevää tuoda koneita odottamaan että on vuosi 2026. Olisi mielenkiintoista kuulla lisää miten urakoitsijan vaihto menee käytännössä

Minä en usko, että urakoitsijan vaihdos aiheuttaa mitään katkoksia. Q3 osarissa oli jo mainita, että valmistelut aloitettu. Samaa mieltä kanssasi, että johto on ammattitaidoton, mutta Jalaston aikana urakoitsija on kerran jo vaihdettu, joten ei ole uusi prosessi. Johdossa varmasti ymmärretään myös, jos saantoja ei saada H1 aikana normaalille tasolle, niin alkaa palli heilumaan. Omasta mielestä hallitus tulisi tuulettaa jo seuraavassa yhtiökokouksessa. Kenelläkään ei juuri ole omistusta, eikä sitä kautta intressiä hoitaa tärkeintä työtään, eli valvoa omistajien etuja. Tämä lienee kuitenkin mahdoton ajatus, koska omistajuus on niin hajaantunut?

Ne kairaus tulokset voi olla vaikka kuinka hyviä mutta ongelma tulee siinä saako niitä ikinä louhittua pois, jos oikein ymmärsin niin aikaisemmin on ollut ongelmia juurikin kallioperän kanssa ja parhaita alueita ei ole päästy louhimaan turvallisesti.

Tässä tapauksessa voi yhtiön johto katsoa peiliin ja ihmetellä sieltä miksi ei kulje. Kohta tuotanto taas katkeaa X ajaksi kun urakoitsija vaihtuu, rahat ei riitä operatiivisten kulujen kattamiseen, uudella urakoitsijalla menee taas hetki (Q1) käynnistellä koneita, hopean hintapiikki olikin siinä ja antia pukkaa.

Sotkamo Silver

Osakkeeseen on hinnoiteltu mielestämme jo varsin pessimistinen skenaario kuluvan tulospettymysten jälkeen, mutta odotamme kuitenkin yhtiöltä vielä näyttöjä Hopeakaivoksen kassavirran tuottokyvystä ennen positiivisen näkemyksen harkitsemista. 

<p>Osakkeeseen on hinnoiteltu mielestämme jo varsin pessimistinen skenaario kuluvan tulospettymysten jälkeen, mutta odotamme kuitenkin yhtiöltä vielä näyttöjä Hopeakaivoksen kassavirran tuottokyvystä ennen positiivisen näkemyksen harkitsemista.</p> 

	2020	21e	22e
Liikevaihto	365,5	382,7	396,4
kasvu-%	85,4 %	4,7 %	3,6 %
EBIT (oik.)	−9,6	−2,6	22,0
EBIT-% (oik.)	−2,6 %	−0,7 %	5,5 %
EPS (oik.)	−0,22	−0,12	−0,00
Osinko	0,00	0,00	0,00
Osinko %
P/E (oik.)	neg.	neg.	neg.
EV/EBITDA	11,5	6,9	5,2

Odotamme näyttöjä kassavirran tuottokyvystä

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tunnusluvut12.12.2021

Foorumin keskustelut