Oikea aika aloittaa ostot
Tarkistamme Rapalan tavoitehintamme 4,7 euroon (aik. 4,3 euroa) ja nostamme suosituksemme tasolle lisää (aik. vähennä). Yhtiö on H2:n aikana edistynyt useissa strategisesti tärkeissä toimenpiteissä ja odotamme uuden strategian ohjaavan yhtiön vihdoin takaisin kestävälle kasvu-uralle. Tasepohjainen arvostus pitää osakkeen laskuvaran olemattomana ja uuden strategian tuoman potentiaalin myötä osakkeen tuotto/riski-suhde on mielestämme suotuisa. Näemmekin nykytilanteen oikeana aloittaa varovaiset ostot yhtiössä.
Rapala VMC
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut23.01.2017
2015 | 16e | 17e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 278,2 | 259,9 | 271,8 |
kasvu-% | 1,79 % | −6,58 % | 4,57 % |
EBIT (oik.) | 23,3 | 18,2 | 22,2 |
EBIT-% (oik.) | 8,38 % | 7,00 % | 8,18 % |
EPS (oik.) | 0,23 | 0,25 | 0,29 |
Osinko | 0,15 | 0,15 | 0,20 |
Osinko % | 3,16 % | 5,17 % | 6,90 % |
P/E (oik.) | 20,54 | 11,78 | 9,94 |
EV/EBITDA | 10,55 | 14,10 | 6,83 |