Syklisten riskien kantaminen ei vielä houkuttele
Raute julkisti eilen Q2-raporttinsa, jonka numerot olivat melko hyvin linjassa ennusteidemme kanssa. Emme tehneet raportin jälkeen oleellisia ennustemuutoksia. Rauten tuotto-odotus on vuoden tähtäimellä yhä pääosin osingon varassa. Tämä ei vielä houkuttele ottamaan osakkeeseen liittyviä syklisiä riskejä, vaikka uutisvirta voikin tukea osaketta lähiaikoina.
Raute
Raute on vuonna 1908 perustettu viilun, vanerin ja viilupalkin (LVL) tuottajien palvelemiseen keskittynyt konepajayhtiö. Rauten teknologiatarjonta kattaa asiakkaiden koko tuotantoprosessin koneet ja laitteet sekä niihin liitännäiset palvelut. Yhtiö on ydinalueillaan kapean niche-segmenttinsä markkinajohtaja globaalisti. Raute on myös ainoa toimija maailmassa, joka pystyy toimittamaan kokonaisen vaneri- tai LVL-tehtaan vaatimat tuotantokoneet. Yhtiöllä on tuotantoyksiköitä esimerkiksi Aasiassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut31.07.2019
2018 | 19e | 20e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 181,0 | 147,9 | 134,0 |
kasvu-% | 22,24 % | −18,26 % | −9,42 % |
EBIT (oik.) | 14,9 | 9,8 | 9,7 |
EBIT-% (oik.) | 8,24 % | 6,65 % | 7,24 % |
EPS (oik.) | 2,78 | 1,82 | 1,74 |
Osinko | 1,40 | 1,45 | 1,50 |
Osinko % | 6,94 % | 14,29 % | 14,78 % |
P/E (oik.) | 7,25 | 5,58 | 5,85 |
EV/EBITDA | 4,22 | 2,17 | 1,99 |