contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


tarkeimmat-parametrit-kehittyivat-vaaraan-suuntaan

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Analyytikko

Olli Vilppo

Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.

Joo varmaan ensi kaudesta alkaen selvästi suurin osa vaikutuksesta liikevaihtoon ja tulokseen, vaikea sanoa milloin tuo jakelun aloitus on alkanut kun tiedotteessa on vain “fall 2025”. On tuota varmaan jonkun aikaa suunniteltu, tiedotteen mukaan integrointi “over the past several months”. Tuo Kanadan jakelukeskuksen myynti oli kai enemmän kassatarpeista syntynyt ratkaisu, kun se kuitenkin myynnin jälkeen liisattiin takaisin käyttöön. Suurin osa tuosta synergiasta syntyy juuri siitä, että Rapala jakelee kaikki Clamin tuotteet kanadalaisille jälleenmyyjille. Rapala suurempi toimija, niin saadaan laajempi toimitusverkosto Clamille ja toisaalta Rapala itse pääsee toimittamaan syrjäisimpiinkin paikkoihin useammin ja täydempiä toimituksia.

Olisko ilmoituksen heikkous johtunut siitä, että ei vaikuta tämän vuoden tulokseen. Tuotteet kun tilataan, varastoidaan. Myydään jo hyvissä ajoin. Varmaan vuosikatsauksen yhteydessä tiedotetaan, kun vaikuttaa vasta ensivuonna. Mutta hyvä uutinen. Synergia etuja on paljon. Voisiko olla jo niin kauan suunniteltu, kun rapala myi canadasta varastonsa pois..

Hienoa ja kiitos kun etsit positiivisia merkkejä. Itsekin sitä mieltä ettei tällä kannata nyt tehdä classisia Nesteitä. Uskon parempaan. Kuluttaja saattaa myös piristyä ainakin pohjoismaissa jos rauha saadaan Eurooppaan. Uskon että syklinen kulutus hyötyy ja kauppa.

Positiivisena Usassa kylmä sää ja tätä kautta jääkalastuskausi tullut edelllisvuotta aikaisemmin. Näkyy vahvasti myös esimerkiksi Google Trends hauissa vs edelliskausi.  Linkki: Google Trends, hakualue yhdysvallat, hakusana Ice Fishing https://trends.google.com/trends/explore?date=today%205-y&geo=US&q=ice%20fishing&hl=fi

Rapalan päivittäessä strategiaansa näemme mahdollisesti, ovatko odotukseni kasvun osalta turhan konservatiiviset yhtiön tavoitteisiin nähden. Musta kasvun tavoittelun ei kuitenkaan pitäisi olla prioriteetti, vaan huomio tulisi keskittää kannattavuuteen ja taseen vahvistamiseen. Kasvuahan Rapala voi halutessaan varmasti saavuttaa laajentamalla Rapala-brändiä uusiin tuotekategorioihin, kasvattamalla kolmansien osapuolten tuotteiden myyntiä ja laajentamalla omaa jakeluaan. Mielestäni huomion keskittäminen kannattavimpiin markkinoihin ja kategorioihin olisi kuitenkin perusteltua. Historiallisestihan vahvan kasvun vaikutus kannattavuuteen ei vaikuta erityisen imartelevalta, mikä puoltaa mielestäni liikevaihdon laatuun keskittymistä.

3 vuodessa liikevaihto kasvaa ennusteissa alle 8 %. Vilppoa vähän kaipailisi                    Inderes              Odotuksia alas ennen torstain H1-raporttia - Inderes    Olemme laskeneet Rapalan ennusteitamme selvästi yhtiön annettua kesäkuun lopussa tulosvaroituksen, jota kommentoimme täällä. Lyhyen ajan tulospohjainen arvostuskuva on edelleen korkea ja pidemp...

Ja tässä olisi Thomakselta vielä uusi yhtiöraportti Rapalasta.  Olemme huomioineet Rapalan taseen uudelleenrahoituksen ja tehneet lievää hienosäätöä operatiivisiin ennusteisiimme. Päivitetty rahoitussopimus poisti osakkeen lyhyen aikavälin likviditeettiriskin ja laski rahoituksen kustannusta, mutta hybridilainan hyödyntäminen osana uutta rahoituspakettia laski lähivuosien tulosennusteitamme. Toistamme vähennä-suosituksen ja tarkistamme tavoitehintamme 1,3 euroon (aik. 1,4 eur).                   Inderes              Rapala: Lähivuosien suuntaviivat alkavat muodostua - Inderes    Olemme huomioineet Rapalan taseen uudelleenrahoituksen ja tehneet lievää hienosäätöä operatiivisiin ennusteisiimme.

Rapala VMC

Rapalan H1-raportti oli meille pettymys tärkeimpien parametrien jäätyä odotuksistamme. Loivensimme ennustamamme tuloskasvun kulmakerrointa jälleen. Positiivista kuitenkin on, että yhtiön strategian...

<p>Rapalan H1-raportti oli meille pettymys tärkeimpien parametrien jäätyä odotuksistamme. Loivensimme ennustamamme tuloskasvun kulmakerrointa jälleen. Positiivista kuitenkin on, että yhtiön strategian loputkin askelmerkit alkavat vapa- ja kelayritysoston myötä olla koossa. Yhtiön brändeissä piilevän potentiaalin esiin tuominen vie arviomme mukaan hyvässä skenaariossakin vielä kuitenkin runsaasti aikaa. Mielestämme 12 kk-periodilla osake ei tarjoa positiivista tuotto-odotusta ja näemme loppuvuodelle myös negatiivisen tulosvaroituksen riskin.</p> 

	2018	19e	20e
Liikevaihto	262,4	262,9	262,3
kasvu-%	3,6 %	0,2 %	−0,2 %
EBIT (oik.)	16,6	15,7	17,2
EBIT-% (oik.)	6,3 %	6,0 %	6,5 %
EPS (oik.)	0,17	0,17	0,22
Osinko	0,06	0,06	0,10
Osinko %	2,0 %	4,8 %	8,0 %
P/E (oik.)	17,7	7,2	5,7
EV/EBITDA	8,4	4,8	3,7

Tärkeimmät parametrit kehittyivät väärään suuntaan

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tunnusluvut22.07.2019

Foorumin keskustelut