Tuotto-odotus hyvällä tasolla
Ilkka-Yhtymän julkaisemat Q4-luvut olivat kokonaisuutena hieman odotuksiamme paremmat. Myös yhtiön indikoima vakaa tuloskehitys täytti odotuksemme. Tätä kokonaiskuvaa peilaten teimme lähivuosien ennusteisiimme maltillisia ennustemuutoksia. Viimeaikainen kurssinousu on purkanut suurimman epäsuhdan perusteettomasta erotuksesta osien summa -laskelmaamme ja mielestämme digitaalisten liiketoimintojen rooli kurssiajurina on noussut. Näemme arvostuksessa kuitenkin edelleen nousuvaraa, mikä yhdessä osinkotuoton kanssa nostaa tuotto-odotuksen hyvälle tasolle.
Ilkka
Ilkka on vuonna 1906 perustettu konserni, joka tuottaa median, viestinnän, markkinoinnin ja painamisen palveluita kuluttajille ja yrityksille. Ilkka-Yhtymällä on myös merkittävä omistus Alma Mediasta. Konserni koostuu kolmesta liiketoimintaosasta Media- ja markkinointipalvelut, Painopalvelut, sekä Markkinoinnin ja viestinnän teknologiapalvelut.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut25.02.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 45,8 | 48,0 | 48,3 |
kasvu-% | 25,76 % | 4,82 % | 0,66 % |
EBIT (oik.) | 1,8 | 1,8 | 1,9 |
EBIT-% (oik.) | 3,86 % | 3,72 % | 3,95 % |
EPS (oik.) | 0,24 | 0,19 | 0,19 |
Osinko | 0,30 | 0,20 | 0,22 |
Osinko % | 7,14 % | 6,08 % | 6,69 % |
P/E (oik.) | 17,64 | 17,33 | 17,42 |
EV/EBITDA | 3,81 | 8,82 | 8,61 |