Vahva markkina houkuttelee ottamaan riskin
Sotkamo Silver julkistaa Q3-raporttinsa keskiviikkona. Yhtiö on saanut Q3:n aikana voimakasta myötätuulta jalometallimarkkinoilta (hopean spot-hinta noin +100 % maaliskuun pohjilta ja yli +30 % Q3:n alusta). Tätä peilaten odotamme yhtiön Q3:n käyttökatteen nousseen vahvalle tasolle. Metallien hintojen odotetaan pysyvän vahvoina ja konsensusennusteet etenkin hopean hinnalle ovat nousseet hieman Q3:n aikana. Näin ollen olemme nostaneet ennusteitamme Sotkamo Silverille, mikä on kohottanut yhtiön tavoitehintamme taustalla olevan osien summa -mallin arvoa tietyistä kuluennusteiden negatiivisista tarkennuksista huolimatta. Yhtiön riskiprofiili on yhä ylhäällä raskaan velkalastin ja korkeahkon tuotantokulujen tason takia, mutta vahvan markkinan kestäessä osakkeen 12 kk:n tuotto-odotus alkaa mielestämme jo houkutella riskinottoon.
Sotkamo Silver
Sotkamo Silver on pieni yhden kaivoksen operointiin ja kahden varhaisen vaiheen sivuprojektin hallinnointiin keskittyvä kaivosyhtiö (ns. junior mining company). Konserni koostuu Ruotsiin rekisteröidystä emoyhtiö Sotkamo Silver AB:stä ja sen täysin omistamasta suomalaisesta Sotkamo Silver Oy:stä. Yhtiöllä on myös mineraalioikeuksia jalo- ja perusmetalleja sisältäviin mineraaliesiintymiin Suomessa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.10.2020
2019 | 20e | 21e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 197,1 | 370,2 | 425,1 |
kasvu-% | 4 928 420,00 % | 87,78 % | 14,82 % |
EBIT (oik.) | −75,0 | 5,0 | 74,9 |
EBIT-% (oik.) | −38,05 % | 1,35 % | 17,62 % |
EPS (oik.) | −0,75 | −0,18 | 0,26 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | - | - | 7,78 |
EV/EBITDA | 92,08 | 7,72 | 3,94 |