contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment CompanyTagList on Company {
  pageUrl
  name
  viewerIsFollowing
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    ...CompanyTagList
    id
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      defaultInstrument {
        isin
        id
      }
      id
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    id
    name
    viewerIsFollowing
    defaultInstrument {
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


vahvaa-kassavirtaa-tarjolla-huokeaan-hintaan

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Analyytikko

Atte Riikola

Roni Peuranheimo

F-Secure on maailmanlaajuisesti toimiva suomalainen kyberturvallisuusyhtiö. F-Secure suunnittelee ja tarjoaa palkittuja tietoturvaan ja yksityisyydensuojaan liittyviä tuotteita ja palveluita, jotka auttavat miljoonia kuluttajia suojautumaan verkkouhilta. Tarjoamamme sisältää laajan valikoiman tietoturvatuotteita ja -palveluita liittyen loppukäyttäjän ja loppukäyttäjien ja heidän laitteiden suojaan, yksityisyydensuojaan, salasanojen ja verkkoidentiteetin hallintaan sekä reititinturvaan kuluttajan kotona verkkoon liitettyjen laitteiden suojaksi, sekä sillä on noin 16 miljoonaa tilaajaa kaikissa kanavissa.

Sari F-Securelta tässä hei. Maailmahan on mennyt aika hulluksi viime aikoina - ja tietenkin mekin seuraamme aktiivisesti Jenkeissä tapahtuvia muutoksia. Meidän tilannettamme auttaa, että myymme palveluita (emmekä fyysisiä tuotteita) ja lisäksi kaikki myyntimme Jenkeissä tapahtuu paikallisen yhtiömme kautta. Eli ainakin toistaiseksi olemme siellä lokaali toimija.

Jenkit muuttui juuri riskiksi Euroopalle, Kanadalle ym. liittolaisilleen. Pörssi ei vielä ole reagoinut F-Securen osalta, mutta mallia tulevasta tykityksestä voi katsoa autosektorilta - myynti muuttuu jakeluksi. Q1 katsauksen videon loppuun palaa varmaan @Timo_Laaksonen toteamus: “eteenpäin ja ylöspäin”, vai miten se nyt meni

Miksi F-secure pärjäisi tietoturvamarkkinalla? Eikö tässä ole hyvinkin mahdollista, että jokin jenkkifirma vie vain koko markkinan ja F-secure ja muut pienet toimijat kuihtuu pois?

Inderes              F-Secure Q4'24: Matala arvostus korjaantuu tuloskasvulla - Inderes    F-Securen näkymien perusteella Tier1-kumppanien ylösajo vaatii vielä tänä vuonna aavistuksen odotuksia enemmän panostuksia, ja vakaa tulosohjaus oli lievä pettymys.                             “Toistamme F-Securen 2,3 euron tavoitehinnan, mutta kurssilaskun myötä nostamme suosituksemme osta-tasolle (aik. lisää). Yhtiön näkymien perusteella Tier1-kumppanien ylösajo vaatii vielä tänä vuonna aavistuksen odotuksia enemmän panostuksia, ja vakaa tulosohjaus oli lievä pettymys. Samalla yhtiö jatkaa edistymistään Tier1-kumppanien ylösajossa ja Total-laajennuksissa, joiden pitäisi alkaa kiihdyttää yhtiön kasvua H2’25:lla. Osakkeen arvostukseen (2025e oik. P/E 10x) ei ole tällä hetkellä hinnoiteltu minkäänlaisia kasvuodotuksia, joten riskit alaspäin ovat mielestämme rajattuja. Samalla kasvun piristyessä lähivuosien tuotto-odotus olisi houkutteleva kiihtyvän tuloskasvun, arvostuskertoimien nousun ja kohtalaisen osinkotuoton kautta. Siten riski/tuotto-suhde on mielestämme tällä hetkellä kohdillaan.”

Timon mietteitä Aten haastattelussa nyt katsottavissa ja kuunneltavissa                    Inderes              F-Secure Q4’24: Haasteet kumppanikanavassa jatkuivat - Inderes    Aika: 06.02.2025 klo 16.45 Edellisten neljännesten tavoin F-Securen kasvua painoi tiettyjen kumppanien haasteet Keski-Euroopassa. Tier1-kumppanien ylösajo vaatii tänä vuonna odotuksia enemmän panostuksia, minkä vuoksi strategian toimivuutta päästään...                             Aiheet:  00:00 Aloitus  00:12 Loppuvuoden yhteenveto  01:27 Kumppanien haasteet ja niiden vaikutukset  02:40 Tier1-strategian kehitys  07:45 Näkymät vuodelle 2025  09:43 Tier1-strategian onnistuminen keskeinen kasvuajuri

Nettotulosta painaa rahoituskulujen lisäksi yritysostoon liittyvät PPA-poistot (8 MEUR) vuodessa. Mutta eihän tässä kyllä missään nimessä kiitettävää suoritusta voi viime vuosilta kyllä antaa yhtiön tuloskehityksen suhteen, toki markkinatilanne ja strategiassa tehtävät panostukset myös muuttuneet aika paljon lähtötilanteesta. Silti Lookout-yritysoston yhteydessä todettiin seuraavaa “Yhdistettynä yhtiön kuvaava yhdistetty liikevaihto on 146,9 miljoonaa euroa ja oikaistu EBITA-liikevoitto 57,4 miljoonaa euroa vuonna 2022.” Nyt vuodelta 2024 oikaistu EBITA oli 52,2 MEUR ja tälle vuodelle ohjataan vakaata kehitystä.

Tässä linkki tiedotteeseen, otsikko tosin harhaanjohtava. Korjaamme sen:                   f-secure.com              F-Secure joins forces with Global Anti-Scam Alliance, strengthening worldwide...    Global cyber security leader F-Secure proudly launches its partnership with BBSS Corporation, a subsidiary of SoftBank Corporation-owned SB C&S Corporation, this week, bringing unparalleled scam protection to their mobile users.

F-Secure

F-Securen viime vuoden lopulla piristynyt orgaaninen kasvu oli rohkaiseva merkki käänteestä parempaan ja hälvensi mielestämme viime syksyn tulosvaroituksen jälkeen kohonnutta epävarmuutta yhtiön ympäriltä. Tästä huolimatta osake on ollut reilu kuukausi sitten julkaistun Q4-raportin jälkeen laskussa, mikä on mielestämme perusteetonta.

<p>F-Securen viime vuoden lopulla piristynyt orgaaninen kasvu oli rohkaiseva merkki käänteestä parempaan ja hälvensi mielestämme viime syksyn tulosvaroituksen jälkeen kohonnutta epävarmuutta yhtiön ympäriltä. Tästä huolimatta osake on ollut reilu kuukausi sitten julkaistun <a href="https://classic.inderes.fi/fi/analyst-comments/f-secure-kasvu-piristymaan-pain">Q4-raportin</a> jälkeen laskussa, mikä on mielestämme perusteetonta. Näin ollen tuotto/riski-suhde on kurssilaskun myötä parantunut ja F-Securen tarjoilemaa vahvaa kassavirtaa on nyt saatavilla pörssistä hyvin huokeaan hintaan.</p> 

	2023	24e	25e
Liikevaihto	130,4	147,4	151,9
kasvu-%	17,4 %	13,1 %	3,0 %
EBIT (oik.)	42,1	48,4	51,2
EBIT-% (oik.)	32,3 %	32,8 %	33,7 %
EPS (oik.)	0,19	0,16	0,19
Osinko	0,07	0,07	0,08
Osinko %	3,4 %	4,3 %	4,9 %
P/E (oik.)	10,77	9,98	8,85
EV/EBITDA	14,23	8,54	7,49

Vahvaa kassavirtaa tarjolla huokeaan hintaan

Sisäänkirjautuminen vaadittu

F-Secure

Tunnusluvut25.03.2024