Vetäydymme osakkeesta häntä koipien välissä
Sotkamo Silverin perjantaina julkistama Q3-raportti oli raju pettymys heikoksi jääneen tuotantomäärän takia. Tuotantohaasteet ovat osoittautuneet aiempaa aivan turhan positiivista arvioitamme pitkäikäisemmiksi. Siten olemme laskeneet yhtiön ennusteitamme ja nostaneet riskipreemioita, sillä riskiä rakenteellisesta ongelmasta ei voida sulkea pois. Sotkamo Silver on hinnoiteltu hieman osien summa -laskelmamme alapuolelle, mutta osakkeen hyvin korkeaan riskitasoon peilattuna tuotto-odotus ei mielestämme riitä.
Sotkamo Silver
Sotkamo Silver on pieni yhden kaivoksen operointiin ja kahden varhaisen vaiheen sivuprojektin hallinnointiin keskittyvä kaivosyhtiö (ns. junior mining company). Konserni koostuu Ruotsiin rekisteröidystä emoyhtiö Sotkamo Silver AB:stä ja sen täysin omistamasta suomalaisesta Sotkamo Silver Oy:stä. Yhtiöllä on myös mineraalioikeuksia jalo- ja perusmetalleja sisältäviin mineraaliesiintymiin Suomessa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut15.10.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 365,5 | 386,6 | 390,6 |
kasvu-% | 85,38 % | 5,79 % | 1,03 % |
EBIT (oik.) | −9,6 | 10,3 | 32,9 |
EBIT-% (oik.) | −2,63 % | 2,67 % | 8,41 % |
EPS (oik.) | −0,26 | −0,07 | 0,06 |
Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Osinko % | |||
P/E (oik.) | - | - | 23,31 |
EV/EBITDA | 10,32 | 5,67 | 4,17 |