Sopii hyvin pitkään salkkuun
Talenomin Q4-raportti jäi odotuksistamme etenkin tuloksen osalta. Osakemarkkinoiden murroksessa osakkeen hyväksyttävä arvostustaso on ottanut ison osuman, mitä pahentaa näkemyksemme mukaan vuoden 2022 vaisu kannattavuuskehitys. Samalla arvostus on laskenut mielestämme houkuttelevaksi (2023e P/E 28x ja EV/EBIT 23x) erityisesti huomioiden, että yritysostovetoisen voimakkaan kasvun paine kannattavuuteen on arviomme mukaan väliaikainen. Lyhyellä aikavälillä paine arvostukseen voi hyvin jatkua, mutta pidämme tätä ostomahdollisuutena kärsivälliselle sijoittajille.
Talenom
Talenom on vuonna 1972 perustettu tilitoimisto, joka tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman tilitoimistopalveluja sekä muita sen asiakkaiden liiketoimintaa tukevia asiantuntijapalveluja.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut08.02.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 82,8 | 104,7 | 120,6 |
kasvu-% | 27,08 % | 26,41 % | 15,25 % |
EBIT (oik.) | 14,8 | 16,9 | 20,7 |
EBIT-% (oik.) | 17,83 % | 16,12 % | 17,15 % |
EPS (oik.) | 0,25 | 0,29 | 0,36 |
Osinko | 0,17 | 0,19 | 0,23 |
Osinko % | 1,45 % | 3,65 % | 4,48 % |
P/E (oik.) | 47,47 | 17,80 | 14,50 |
EV/EBITDA | 19,94 | 7,93 | 6,89 |