Strategian toteutus määrittää osakkeen arvoa
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Toistamme Rapalan vähennä-suosituksen ja tarkistamme tavoitehintamme 3,6 euroon (aik.4,2 euroa). Rapalan arvoa vahvasti määrittävällä strategialla on potentiaalia nostaa esiin yhtiössä piilevä arvo, mutta näkyvyys strategian toteutukseen on heikko ja parhaassakin skenaariossa strategian tuloksia saadaan odottaa vuoteen 2019. Näin ollen pysymme odottavalla kannalla osakkeen kanssa.
Rapala VMC
3,47
3,6
Vähennä
Vähennä
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut18.12.2017
2016 | 17e | 18e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 260,6 | 260,5 | 267,8 |
kasvu-% | −6,33 % | −0,06 % | 2,82 % |
EBIT (oik.) | 18,8 | 13,7 | 19,9 |
EBIT-% (oik.) | 7,21 % | 5,27 % | 7,44 % |
EPS (oik.) | 0,22 | 0,13 | 0,23 |
Osinko | 0,10 | 0,07 | 0,10 |
Osinko % | 2,42 % | 2,60 % | 3,51 % |
P/E (oik.) | 18,40 | 21,27 | 12,36 |
EV/EBITDA | 18,10 | 8,11 | 6,04 |
Foorumin keskustelut