Automatisk översättning: Ursprungligen publicerad på danska 2026-09-02 06:54 GMT. Ge feedback här.

Vi publicerar en uppdaterad analys av Gabriel Holding i morgon. Den fortsatta textilverksamheten levererade i det tredje kvartalet en försäljning på 133,0 MDKK, marginellt under vårt estimat, men bruttomarginalen nådde årets högsta nivå på 56,3%, och EBIT, resultat före skatt och EPS kom alla in över våra förväntningar. Ledningen har snävat in helårsguidningen till en försäljning på 528-532 MDKK och ett EBIT på 44-46 MDKK, och vi justerar våra estimat något nedåt, samtidigt som vi fortsätter att ligga i den höga änden av omsättningsintervallet. Mer väsentligt genomfördes försäljningen av de europeiska FurnMaster-aktiviteterna till Leggett & Platt den 14 augusti med ett estimerat egna kapital-värde på 76,9 MDKK, en bra bit över vårt tidigare antagande om 30 MDKK. Nedskrivningen mot det egna kapitalet minskas därmed till 19,9 MDKK mot 114 MDKK i vår tidigare modell, och likviden förväntas användas till ytterligare nedbringning av den räntebärande skulden. Vår DCF-modell pekar på 278 DKK per aktie, men vi upprätthåller riktkursen på 270 DKK tills den slutliga transaktionsredovisningen och guidningen för 2026/27 föreligger. Med aktien i 238 DKK överstiger den väntade avkastningen nu vårt avkastningskrav, och vi höjer rekommendationen till "Ackumulera" från "Minska". Länk till analysen: https://www.inderes.dk/en/research/guidance-narrows-despite-a-solid-q3-202526-margin

GomSpace meddelade i går om sin första order sedan Q2-rapporten. Italienska D-Orbit har valt företagets power systems till sina ION Satellite Carrier-missioner 2026-2027. Ordern på 6,3 MSEK är blygsam mot 2026-guidningen på 540-640 MSEK, men landar i den mest intressanta delen av verksamheten, nämligen Products. Products växte 69% å/å till 107,4 MSEK i H1 och stod för 24,0 MSEK av koncernens just. EBITDA på 30,1 MSEK. Avtalet täcker alla satelliter som D-Orbit deployerar 2026-2027, och bygger vidare på en kundrelation på knappt tio år. Det är just den typen av upprepad order på standardiserade subsystem, som strategin att skala upp den högmarginala produktverksamheten vilar på. Läs meddelandet här: https://www.inderes.dk/en/releases/gomspace-as-d-orbit-selects-gomspace-power-systems-for-upcoming-space-logistics-missionsDisclaimer: HC Andersen Capital mottar betalning från de nämnda bolagen för ett Digital IR-abonnemangsavtal. /Rasmus Køjborg d. 02/09-2026 kl. 08:55.