Eltel är verksamt inom telekommunikation- och elbranschen och erbjuder tjänster inom infrastruktur för nätverk och elkraft. Bolagets tjänster inkluderar installation, underhåll och projektledning för telekommunikation och elnät. Verksamheten riktar sig till företag och offentliga institutioner i Europa. Eltel grundades 2001 och har sitt huvudkontor i Stockholm.
Eltels Q2-rapport för 2026 var blandad i förhållande till våra estimat. Även om omsättningen var lägre än förväntat, överträffade lönsamheten återigen vår förväntning.
* Earnings improved materially y-o-y, but less than we estimated * We cut EBITA estimates by EUR 3m for '26e, EUR 1m for '27e-'28e * Share trading at 12-9x '26e-'27e EV/EBITA (adj.) Earnings improvement, but not as much as we hoped Eltel reported Q2 ...
Välkommen med i Inderes community!
Skapa ett gratis användarkonto och försäkra dig om att inte missa några börsnyheter av intresse för precis dig!
Gratisanvändare
Stock market's most popular morning newsletter
Tillgång till analytikerkommentarer och rekommendationer
Vårt eget aktiescreeningsverktyg
Premiumanvändare
Alla bolagsrapporter och djupanalyser
Premiumverktyg (insidertransaktioner och aktiescreeningsverktyg)
Premiumkolumner: Gästkolumn, expertinsikter
Inderes MCP - Inderes-data direkt till dina AI-verktyg
Vi förväntar oss att Q2-rapporten visar en solid omsättningstillväxt driven av Power-segmentet och förbättrad kommersiell visibilitet från nyligen tecknade ramavtal, tillsammans med fortsatt marginalexpansion.
* Q2e: big y-o-y earnings improvement * Raised EBITA driven by increasing emerging service sales * Share trading at 10x '26e EV/EBITA, goes to 7x in '28e Q2e: significant y-o-y EBITA improvement We expect Eltel to report Q2 net sales of EUR 211m, up ...
Efter den starka kursrusningen efter Q1 anser vi dock att värderingen har gått för långt och att den riskjusterade avkastningen inte längre är attraktiv på nuvarande nivåer.
Enligt vår bedömning förbättrar avtalet visibiliteten för våra medelfristiga prognoser för den svenska enheten och sätter press uppåt på våra estimat, även om vi avvaktar den slutliga avtalssigneringen innan vi reviderar dem.
