Viking Line Abp: Viking Line: Bokslutskommuniké för perioden januari - december 2019
Viking Line Abp BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 13.2.2020, kl. 09.00
Viking Line fördubblar sitt resultat
Januari-december 2019 (jämfört med januari-december 2018)- Omsättningen uppgick till 496,4 Meur (497,8 Meur).
- Övriga rörelseintäkter var 0,4 Meur (0,3 Meur).
- Rörelseresultatet uppgick till 17,4 Meur (9,3 Meur).
- Finansnettot blev -3,8 Meur (-2,8 Meur).
- Resultat före skatter uppgick till 13,6 Meur (6,5 Meur).
- Resultatet efter skatter var 10,8 Meur (5,5 Meur).
- Omsättningen uppgick till 115,6 Meur (119,8 Meur).
- Rörelseresultatet uppgick till -0,1 Meur (1,6 Meur).
Utsikter för hela verksamhetsåret 2020
Vi förväntar oss att passagerarvolymutvecklingen är stabil och att försäljningen per passagerare ökar något. Fastprisavtal för delar av koncernens bunkerkonsumtion för 2020 motverkar delvis risken för ökade bunkerkostnader. Lönekostnadsutvecklingen bedöms vara moderat. Resultatet för kvartal tre har en avgörande betydelse för årsresultatet.
På Viking Lines marknader råder fortsättningsvis en hård konkurrens, där verksamhetsförutsättningarna påverkas av pressade priser och volymer. Den asiatiska marknadens tillväxt riskerar att avstanna på grund av coronaviruset.
Som helhet bedöms att rörelseresultatet för 2020 kommer att vara i nivå med rörelseresultatet 2019.
VD Jan Hanses kommenterar
"- Resultatet för år 2019 visar att vi är på rätt väg. Vi har lyckats vända en nedåtgående trend. Det utvecklingsarbete vi inledde 2018 gällande vår organisation har visat sig vara lyckad. Målsättningen har varit att stärka det kommersiella fokuset. Verksamhetsårets tre första kvartal utföll bättre än föregående år. Jag är särskilt nöjd med det förbättrade försäljningsbidraget per passagerare liksom lägre driftkostnader. Den gynnsamma trenden från det andra kvartalet fortsatte under högsäsongen, som är årets ekonomiskt viktigaste period. Slutet av verksamhetsåret drabbades negativt, då Finlands Sjömansunion valde att gå i stödstrejk.
Viking Line har allt tydligare valt att ta en aktiv roll i utvecklandet av hållbart resande - ett område där vi redan i flera års tid stått i framkant. I en tid med aktiv samhällsdiskussion och snabba förändringar vill vi möta våra kunders tilltagande efterfrågan av hållbara tjänster och ökade krav på resealternativ i närregionen. Under året har en hållbarhetsstrategi godkänts. Arbetet är strategiskt och tar sikte på såväl kunder som medarbetare och miljö. Som ett åländskt rederi lever vi av havet och att främja dess välmående är viktigt för oss. Vi vill vara föregångare när det gäller att utnyttja sådana lösningar som minskar miljöbelastningen."
Omsättning och resultat
Koncernens omsättning uppgick till 496,4 Meur under perioden 1 januari - 31 december 2019 (497,8 Meur 1 januari - 31 december 2018). Rörelseresultatet uppgick till 17,4 Meur (9,3 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna uppgick till 448,4 Meur (450,3 Meur), medan fraktintäkterna var 45,6 Meur (45,3 Meur). Försäljningsbidraget var 363,3 Meur (362,0 Meur).
Driftskostnaderna minskade med 2,3 % till 321,7 Meur (329,2 Meur). Bunkerkostnaderna minskade med 7,4 % till 47,0 Meur (50,8 Meur).
Under det fjärde kvartalet 1 oktober-31 december sjönk passagerarvolymerna jämfört med motsvarande period föregående år, vilket ledde till en lägre omsättning och ett lägre försäljningsbidrag. Huvudorsaken till det försämrade försäljningsbidraget var Finlands Sjömansunion stödstrejk i november. Därmed blev rörelseresultatet -0,1 Meur (1,6 Meur).
Trafik och marknad
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2018.
Antalet passagerare på Viking Lines fartyg uppgick under rapportperioden till 6 300 480 (6 411 537). Koncernen hade en total marknadsandel inom trafikområdet om uppskattningsvis 31,9 % (32,4 %).
Viking Lines fraktvolymer uppgick till 133 940 fraktenheter (128 549). Viking Lines fraktmarknadsandel var uppskattningsvis 18,4 % (17,8 %). Marknadsandelen för personbilar uppgick till uppskattningsvis 31,9 % (31,7 %).
Investeringar och finansiering
Koncernens investeringar uppgick till 29,9 Meur (15,9 Meur), varav 23,6 Meur (4,3 Meur) huvudsakligen avser förskottsbetalning för fartyg under byggnad. Koncernens totala investeringar utgör 6,0 % av omsättningen (3,2 %).
Byggandet av vårt nya fartyg Viking Glory framskrider i Kina. Fartyget beräknas inleda sin trafik under 2021.
Den 31 december 2019 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 100,0 Meur (103,5 Meur). Soliditeten var 50,7 % jämfört med 49,4 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av december till 62,8 Meur (61,8 Meur). Beviljade outnyttjade kreditlimiter i koncernen uppgick till 15,1 Meur per 31 december 2019 (15,1 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 38,0 Meur (33,0 Meur). Nettokassaflödet från investeringar var -29,5 Meur (-13,5 Meur) och nettokassaflödet från finansiering uppgick till -7,6 Meur (-25,7 Meur).
Riskfaktorer
Marknaden för kryssningar och färjetrafik i Östersjön är stabil men utsatt för hård konkurrens. Politiska beslut kan förändra Viking Lines verksamhetsförutsättningar med potentiellt negativa konsekvenser för affärsverksamheten. Ålands skatteundantag, som möjliggör skattefri försäljning i trafik till och från Åland, är dock permanent. EU-kommissionens riktlinjer för främjande av sjöfarten, som möjliggör sjömännens nettolönesystem, gäller tillsvidare.
Koncernens affärsverksamhet är beroende av fungerande logistik och datasystem. Störningar i trafiken eller datakommunikationen kan ha en negativ inverkan på koncernens resultat. Viking Line strävar till en minimering av risken för längre oplanerade trafikuppehåll genom kontinuerligt underhåll av fartygen, ett välutvecklat säkerhetssystem, utbildning och regelbundna övningar. Riskerna i informationshanteringen minimeras genom utveckling av ändamålsenliga säkerhetssystem och alternativa arbetssätt samt satsningar på datasystemens tillförlitlighet.
Koncernens fartyg är bokförda till ett värde om 266,0 Meur (281,2 Meur). Fartygen är kasko- och intresseförsäkrade till ett värde om 598,0 Meur (598,0 Meur). Därutöver är samtliga fartyg strike/delay-, P&I (Protection and Indemnity)- och PLR (Passenger Liability Regulation) -försäkrade.
Fluktuationerna i bunkerpriserna har en direkt inverkan på koncernens resultat. För att motverka risken för höjda bunkerpriser har koncernen ingått fastprisavtal avseende delar av koncernens bunkerkonsumtion för 2018, 2019 och 2020.
Koncernen är även utsatt för olika finansiella risker, däribland fluktuationer i valutakurser. Intäkterna genereras i euro och i svenska kronor. Den större delen av det operativa inflödet av likvida medel utgörs av euro. Inköpspriset på försäljningsvaror och bunker påverkas av övriga valutor, företrädesvis den amerikanska dollarn. Koncernen strävar till att upprätthålla en god likviditet för att ha beredskap att möta negativa förändringar i det operativa kassaflödet.
Koncernen exponeras för prisrisk avseende aktier som klassificeras som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Värdet på koncernens aktieinnehav i Försäkringsaktiebolaget Alandia fastställs på basis av nuvärdet från framtida kassaflöden. Kassaflödesberäkningen bygger på ett antal uppskattningar och bedömningar som har en väsentlig inverkan på nuvärdet.
Förskottsbetalningar avser fartyg under byggnad och uppgår till 49,5 Meur per 31.12.2019. Dessa består av förskottsbetalningar i enlighet med fartygsbyggnadskontrakt, planerings- och övervakningskostnader samt aktiverade lånekostnader. I det fall att fartygsbyggnadskontraktet skulle uppsägas har bolaget en bankgaranti som säkerhet för erlagda förskottsrater om 38,8 Meur jämte ränta.
Hållbarhetsrapport
Hållbarhetsrapporten för 2019 publiceras. Information om Viking Lines hållbarhetsarbete finns även tillgänglig på Vikingline.com.
Organisation och personal
Medelantalet anställda i koncernen var 2 632 (2 671), varav i moderbolaget 1 986 (2 005). Landpersonalens antal var 594 (634) och sjöpersonalens 2 038 (2 037).
Utöver koncernens egen personal bemannades Viking XPRS med i medeltal 245 (242) personer anställda av ett bemanningsföretag.
I slutet av året 2019 hade koncernen totalt 2 810 (2 874) anställda, varav 2 198 personer (2 299) var bosatta i Finland. Antalet bosatta i Sverige var 507 personer (453). I Estland bosatta uppgick till 91 (111) och i övriga länder till 14 personer (11).
Bolagsstyrningsrapport
Viking Line tillämpar "Finsk kod för bolagsstyrning", som godkänts av Värdepappers-marknadsföreningen och finns tillgänglig på Cgfinland.fi. Viking Line följer koden i dess helhet. Bolagsstyrningsrapporten för 2019 publiceras som en del av Viking Lines årsberättelse. Information om Viking Lines bolagsstyrning finns tillgänglig på Vikingline.com.
Händelser efter balansdagen
Styrelsen känner inte till några väsentliga händelser efter balansdagen som skulle kunna påverka bokslutet.
Styrelsens förslag till vinstdisposition
Enligt Viking Line Abp:s balansräkning per den 31 december 2019 uppgår det fria egna kapitalet till 83 901 141,11 euro.
Styrelsen föreslår för bolagsstämman:
I dividend utdelas 0,45 euro per aktie 4 860 000,00 euro
Kvarlämnas i det fria egna kapitalet 79 041 141,11 euro
Det har inte inträffat några väsentliga förändringar i bolagets ekonomiska ställning efter räkenskapsperiodens utgång. Styrelsens bedömning är att utdelningen är försvarlig mot bakgrund av de krav som verksamhetens art, omfattning, finansiering och risker ställer på storleken av det egna kapitalet.
Koncernens resultaträkning
2019 2018 2019 2018
MEUR 1.10-31.12 1.10-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12
OMSÄTTNING 115,6 119,8 496,4 497,8
Övriga rörelseintäkter 0,2 0,1 0,4 0,3
Kostnader
Varor och tjänster 31,9 33,2 133,1 135,8
Kostnader för löner och 28,7 28,5 117,1 117,3
anställningsförmåner
Avskrivningar och 6,1 5,9 24,6 23,8
nedskrivningar
Övriga rörelsekostnader 49,2 50,6 204,6 211,8
115,9 118,2 479,4 488,8
RÖRELSERESULTAT -0,1 1,6 17,4 9,3
Finansiella intäkter 0,1 0,1 0,5 2,4
Finansiella kostnader -0,3 -0,8 -4,3 -5,2
RESULTAT FÖRE SKATTER -0,3 0,9 13,6 6,5
Inkomstskatter 0,0 -0,2 -2,7 -1,0
RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT -0,3 0,7 10,8 5,5
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare -0,3 0,7 10,8 5,5
Resultat per aktie före och -0,03 0,06 1,00 0,51
efter utspädning, euro
Koncernens rapport över
totalresultat
2019 2018 2019 2018
MEUR 1.10-31.12 1.10-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12
RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT -0,3 0,7 10,8 5,5
Poster som kan komma att
överföras till
resultaträkningen
Omräkningsdifferenser 0,5 0,2 -0,3 -0,8
Poster som inte kommer att
överföras till
resultaträkningen
Förändring av verkligt värde
för finansiella tillgångar
värderade till verkligt värde -3,9 4,1 -3,9 4,1
via övrigt totalresultat
Övrigt totalresultat -3,4 4,2 -4,2 3,3
RÄKENSKAPSPERIODENS -3,7 4,9 6,6 8,8
TOTALRESULTAT
Totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare -3,7 4,9 6,6 8,8
Koncernens balansräkning
MEUR 31.12.2019 31.12.2018
TILLGÅNGAR
Långfristiga tillgångar
Immateriella tillgångar 3,3 3,2
Markområden 0,6 0,6
Byggnader och konstruktioner 7,3 7,7
Ombyggnadskostnader för hyrda 2,2 2,5
fastigheter
Fartyg 266,0 281,2
Maskiner och inventarier 3,9 4,9
Nyttjanderätter 5,2 -
Förskottsbetalningar 49,5 25,9
Finansiella tillgångar
värderade till verkligt värde
via övrigt totalresultat 28,1 32,0
Långfristiga tillgångar totalt 366,0 358,0
Kortfristiga tillgångar
Varulager 16,9 16,3
Inkomstskattefordringar 0,4 0,4
Kundfordringar och övriga 28,0 30,7
fordringar
Likvida medel 62,8 61,8
Kortfristiga tillgångar totalt 108,1 109,2
TILLGÅNGAR TOTALT 474,0 467,2
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 1,8 1,8
Fonder 1,9 5,8
Omräkningsdifferenser -2,5 -2,3
Balanserade vinstmedel 233,9 225,3
Eget kapital hänförligt till 235,1 230,7
moderbolagets ägare
Eget kapital totalt 235,1 230,7
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder 37,7 37,5
Räntebärande skulder 100,0 103,5
Leasingskulder 3,6 -
Långfristiga skulder totalt 141,3 141,0
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder 23,5 23,5
Leasingskulder 1,7 -
Inkomstskatteskulder 2,1 0,3
Leverantörsskulder och övriga 70,3 71,6
skulder
Kortfristiga skulder totalt 97,6 95,5
Skulder totalt 238,9 236,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER 474,0 467,2
TOTALT
Koncernens kassaflödesanalys
2019 2018
MEUR 1.1-31.12 1.1-31.12
AFFÄRSVERKSAMHETEN
Räkenskapsperiodens resultat 10,8 5,5
Justeringar
Avskrivningar och 24,6 23,8
nedskrivningar
Försäljningsvinster/ 0,0 -0,1
-förluster från långfristiga
tillgångar
Övriga poster som inte ingår 0,4 0,9
i kassaflödet
Räntekostnader och övriga 3,8 4,0
finansiella kostnader
Ränteintäkter och övriga -0,1 -0,1
finansiella intäkter
Dividendintäkter -0,4 -2,3
Inkomstskatter 2,7 1,0
Förändring av rörelsekapital
Förändring av kundfordringar 2,7 3,6
och övriga fordringar
Förändring av varulager -0,6 1,0
Förändring av -1,2 -1,1
leverantörsskulder och övriga
skulder
Erlagda räntor -3,4 -3,6
Erlagda finansiella kostnader -0,5 -0,6
Erhållna räntor 0,0 0,0
Erhållna finansiella intäkter 0,1 0,1
Erlagda skatter -0,8 1,0
NETTOKASSAFLÖDE FRÅN 38,0 33,0
AFFÄRSVERKSAMHETEN
INVESTERINGAR
Investeringar i fartyg -5,4 -9,2
Investeringar i övriga -1,0 -2,3
immateriella och materiella
tillgångar
Förskottsbetalningar -23,6 -4,3
Investeringar i finansiella
tillgångar värderade till
verkligt värde via övrigt 0,0 0,0
totalresultat
Försäljning av övriga 0,1 0,1
immateriella och materiella
tillgångar
Försäljning av finansiella
tillgångar värderade till
verkligt värde via övrigt - 0,0
totalresultat
Erhållna dividender 0,4 2,3
NETTOKASSAFLÖDE FRÅN -29,5 -13,5
INVESTERINGAR
FINANSIERING
Ökning av räntebärande skulder 20,0 -
Amortering av räntebärande -23,5 -23,5
skulder
Amortering av leasingskulder -1,9 -
Erlagda dividender -2,2 -2,2
NETTOKASSAFLÖDE FRÅN -7,6 -25,7
FINANSIERING
FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL 0,9 -6,2
Likvida medel vid 61,8 68,0
räkenskapsperiodens början
LIKVIDA MEDEL VID 62,8 61,8
RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT
Rapport över
förändringar i
koncernens eget kapital
Eget kapital
hänförligt
till
moderbolagets
ägare
Aktie- Omräknings- Balanserade Eget
kapital
MEUR kapital Fonder differenser vinstmedel totalt
EGET KAPITAL 1.1.2019 1,8 5,8 -2,3 225,3 230,7
Räkenskapsperiodens 10,8 10,8
resultat
Omräkningsdifferenser 0,0 -0,2 -0,1 -0,3
Omvärdering av
finansiella tillgångar
värderade
till verkligt värde via -3,9 -3,9
övrigt totalresultat
Räkenskapsperiodens - -3,9 -0,2 10,7 6,6
totalresultat
Dividendutdelning -2,2 -2,2
Transaktioner med - - - -2,2 -2,2
moderbolagets ägare
EGET KAPITAL 31.12.2019 1,8 1,9 -2,5 233,9 235,1
Eget kapital
hänförligt
till
moderbolagets
ägare
Aktie- Omräknings- Balanserade Eget
kapital
MEUR kapital Fonder differenser vinstmedel totalt
EGET KAPITAL 1.1.2018 1,8 1,7 -1,7 222,2 224,1
Räkenskapsperiodens 5,5 5,5
resultat
Omräkningsdifferenser 0,0 -0,6 -0,2 -0,8
Försäljning av
finansiella tillgångar
värderade
till verkligt värde via 0,0 0,0 0,0
övrigt totalresultat
Omvärdering av
finansiella tillgångar
värderade
till verkligt värde via 4,1 4,1
övrigt totalresultat
Räkenskapsperiodens - 4,1 -0,6 5,3 8,8
totalresultat
Dividendutdelning -2,2 -2,2
Transaktioner med - - - -2,2 -2,2
moderbolagets ägare
EGET KAPITAL 31.12.2018 1,8 5,8 -2,3 225,3 230,7
Koncernens resultaträkning
per kvartal
2019 2019 2019 2019
MEUR Q4 Q3 Q2 Q1
OMSÄTTNING 115,6 153,8 131,1 95,8
Övriga rörelseintäkter 0,2 0,0 0,1 0,1
Kostnader
Varor och tjänster 31,9 40,0 35,5 25,7
Kostnader för löner och 28,7 29,5 30,7 28,2
anställningsförmåner
Avskrivningar och 6,1 6,0 6,1 6,3
nedskrivningar
Övriga rörelsekostnader 49,2 52,1 53,5 49,9
115,9 127,6 125,7 110,1
RÖRELSERESULTAT -0,1 26,2 5,4 -14,2
Finansiella intäkter 0,1 0,0 0,4 0,0
Finansiella kostnader -0,3 -1,3 -1,4 -1,2
RESULTAT FÖRE SKATTER -0,3 24,9 4,4 -15,4
Inkomstskatter 0,0 -5,0 -0,8 3,1
RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT -0,3 19,9 3,6 -12,3
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare -0,3 19,9 3,6 -12,3
Resultat per aktie före och -0,03 1,84 0,33 -1,14
efter utspädning, euro
Koncernens rapport över
totalresultat
per kvartal
2019 2019 2019 2019
MEUR Q4 Q3 Q2 Q1
RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT -0,3 19,9 3,6 -12,3
Poster som kan komma att
överföras till
resultaträkningen
Omräkningsdifferenser 0,5 -0,3 -0,3 -0,3
Poster som inte kommer att
överföras till
resultaträkningen
Förändring av verkligt värde
för finansiella tillgångar
värderade till verkligt värde -3,9 - - -
via övrigt totalresultat
Övrigt totalresultat -3,4 -0,3 -0,3 -0,3
RÄKENSKAPSPERIODENS -3,7 19,6 3,3 -12,6
TOTALRESULTAT
Totalresultat hänförligt
till:
Moderbolagets ägare -3,7 19,6 3,3 -12,6
Segmentuppgifter koncernen
2019 2018
MEUR 1.1-31.12 1.1-31.12
Omsättning
Fartygen 487,9 489,5
Ofördelat 8,6 8,5
Rörelsesegmenten totalt 496,5 498,0
Elimineringar -0,1 -0,1
Koncernens omsättning totalt 496,4 497,8
Rörelseresultat
Fartygen 60,8 55,2
Ofördelat -43,4 -45,9
Koncernens rörelseresultat totalt 17,4 9,3
OMSÄTTNING
Passagerarrelaterade intäkter 448,4 450,3
Fraktintäkter 45,6 45,3
Övriga intäkter 2,4 2,3
Totalt 496,4 497,8
Givna säkerheter och ansvarsförbindelser
MEUR 31.12.2019 31.12.2018
Ansvarsförbindelser 138,7 142,2
Säkerheter, för egen del 255,5 301,0
Investeringsåtaganden som inte upptagits i 158,1 175,3
bokföringen
- avtalat belopp 198,2 195,8
Nyckeltal och statistik
2019 2018
1.1-31.12 1.1-31.12
Eget kapital per aktie, euro 21,77 21,36
Dividend per aktie, euro 0,45 0,20
Antal aktier per balansdagen 10 800 000 10 800 000
Avkastning på eget kapital, ROE 4,7 % 2,4 %
Avkastning på investerat kapital, ROI 4,8 % 2,9 %
Soliditet 50,7 % 49,4 %
Investeringar, Meur 29,9 15,9
- i % av omsättningen 6,0 % 3,2 %
Passagerare 6 300 480 6 411 537
Fraktenheter 133 940 128 549
Antal årsanställda, medeltal 2 632 2 671
Resultat per aktie = (Resultat före skatter
- inkomstskatter +/- minoritetsandel) /
Antal aktier i genomsnitt
Eget kapital per aktie = Eget kapital
hänförligt till moderbolagets ägare / Antal
aktier per balansdagen
Avkastning på eget kapital (ROE), % =
(Resultat före skatter - inkomstskatter) /
Eget kapital inklusive
minoritetsandel (i genomsnitt under året)
Avkastning på investerat kapital (ROI), % =
(Resultat före skatter + ränte- och övriga
finansiella kostnader)
/ (Balansomslutning - räntefria skulder (i
genomsnitt under året))
Soliditet, % = (Eget kapital inklusive
minoritetsandel) / (Balansomslutning -
erhållna förskott)
Vid avrundningen till miljoner euro kan
avrundningsdifferenser om +/- 0,1 Meur
uppstå.
De uppgivna bokslutsuppgifterna är
reviderade.
Bolagsstämma
Ordinarie bolagsstämma i Viking Line Abp hålls torsdagen den 23 april 2020 klockan 12.00 på Alandica Kultur och Kongress, Strandgatan 33 i Mariehamn.
En elektronisk version av årsberättelsen för år 2019 publiceras vecka 10 2020 på Vikingline.com. Den tryckta årsberättelsen utkommer på svenska och finska vecka 12 2020.
Ekonomisk information 2020
Viking Line Abp ger under verksamhetsåret 2020 ut ekonomiska rapporter för perioderna 1 januari-31 mars, 1 januari-30 juni och 1 januari-30 september. Verksamhetsöversikten för januari-mars publiceras den 23 april, halvårsrapporten för januari-juni den 20 augusti och verksamhetsöversikten för januari-september den 21 oktober. Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2020 publiceras den 18 februari 2021.
Mariehamn den 12 februari 2020
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Jan Hanses
Verkställande direktör