contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


eltel-keeps-the-earnings-growth-streak-alive-abg

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Eltel operates in the telecommunications and electricity industries and offers services in infrastructure for networks and electricity. The company's services include installation, maintenance and project management for telecommunications and electricity networks. The business is aimed at companies and public institutions in Europe. Eltel was founded in 2001 and is headquartered in Stockholm, Sweden.

Hei kaikki! Jesper Ruotsin yhteisöstä täällä. Nauhoitimme tänään haastattelun analyytikko @christoffer.jennelin kanssa päivitetystä Eltel-analyysistämme Q3-raportin jälkeen. Joten katsokaa se, tosin ruotsiksi.  Jos teillä on kysyttävää Christofferilta, voitte kirjoittaa ne tähän!                   Inderes              Eltel Q3´25: Fokus på marginalen - Inderes    Time: 2025-11-03 13:16 Även om Eltels Q3-omsättning kom in något under vårt estimat, låg marginalerna i linje med våra förväntningar. I intervjun berättar analytiker Christoffer mer om hur han ser på resultatet, marginalutvecklingen och bakgrunden...

Christoffer Jennel on tehnyt uuden yhtiöraportin Q3:n jäljiltä.  Vaikka Eltelin Q3-liikevaihto jäi ennusteemme alapuolelle, kannattavuus oli hyvin linjassa odotustemme kanssa. Pidämme Q3-kannattavuutta, alhaisemmasta liikevaihdosta huolimatta, merkkinä korkeammasta resilienssistä ja lisätodisteena siitä, että Eltelin operatiiviset ja kaupalliset tehostamistoimenpiteet tuottavat tuloksia. Uusien liiketoiminta-alueiden jatkuva hyvä kehitys (24 % Q3:n sopimusarvosta) tukee mielestämme myös kannattavuuden paranemista jatkossa. Eltelin kaltaisessa käänneyhtiössä kannattavuuden kehitys on edelleen keskeistä sijoituscasessamme, sillä se on tärkein kestävän arvonluonnin ajuri. Mielestämme yhtiö on ottanut selkeitä ja johdonmukaisia askelia oikeaan suuntaan ja on nyt paremmin asemoitunut ylläpitämään ja jatkamaan kannattavuutensa parantamista. Q3-raportin valossa olemme kuitenkin tarkistaneet liikevaihtoennusteitamme alaspäin, mutta pitäneet marginaalit pitkälti ennallaan. Tuloksen jälkeisen osakekurssin laskun jälkeen uskomme nykyisen arvostuksen tarjoavan hyvän riskikorjatun tuottopotentiaalin seuraavan 12 kuukauden aikana. Toistamme siis lisää-suosituksemme ja nostamme tavoitehintamme 9,9 SEK:iin (oli 9,7 SEK).                   Inderes              Eltel Q3'25: Kannattavuuskehitys jatkuu ennallaan - Inderes    Pidämme Q3-kannattavuutta, laskeneesta liikevaihdosta huolimatta, merkkinä korkeammasta resilienttiydestä ja lisätodisteena siitä, että Eltelin operatiiviset ja kaupalliset tehostamistoimenpiteet tuottavat tulosta.

@christoffer.jennel on antanut ennakkokommenttinsa, kun Eltel julkaisee Q3-tuloksensa torstaina.  Odotamme Ruotsin julkisten infrastruktuurihankkeiden jatkavan hyvää kehitystä ja Suomen Power-segmentin kasvavan vakaasti. Yhdistettynä myydyn Puolan liiketoiminnan negatiivisten vaikutusten puuttumiseen ja valuuttamyötätuuliin odotamme näiden tekijöiden tukevan vankkaa liikevaihdon kasvua Q3:lla. Jatkuvan strategian toteuttamisen ja kannattavuuteen keskittymisen ohella ennustamme jälleen yhtä vuodentakaista parempaa EBITA-kannattavuutta. Kuten aina, johdon kommentit markkinanäkymistä ja strategian toteutuksesta ovat raportin keskeisiä kiinnostuksen kohteita.                   Inderes              Eltel Q3'25 -ennakko: Vahvaa tuloskasvua odotettu - Inderes    Odotamme Ruotsin julkisten infrahankkeiden jatkavan hyvää kehitystä ja Suomen Voima-segmentin jatkavan vakaata kasvua.

Hei kaikki! Nimeni on Christoffer Jennel ja vastaan analyysivalvonnasta Eltelillä. Koska foorumimme on nyt vaihtanut monikieliseen tilaan, voit esittää minulle kysymyksiä ja osallistun keskusteluun täällä.

Christoffer Jennel on tehnyt uuden laajan raportin Eltelistä.  Tuttuun tapaan tämäkin laaja raportti on kaikkien luettavissa eikä siinä ole muureja.  Eltel on jatkanut asteittaista käännettään osoittaen konkreettisia kannattavuusparannuksia säilyttäen samalla vahvan aseman ydinalueilla ja laajentuen uusille markkinasegmenteille. Vuosien saneerauksen ja heikentyneen kannattavuuden jälkeen liiketoiminta on nyt virtaviivaisempi, operatiivisesti kurinalaisempi ja yhä enemmän altistunut kasvualueille, kuten uusiutuvalle energialle, sähköiselle liikkuvuudelle ja datakeskuksille. Vaikka käänne on edelleen kesken, viimeaikainen kehitys tukee vakaiden kassavirtojen ja kannattavuuden elpymisen parempaa näkyvyyttä. Toistamme 9,70 SEK:n tavoitehintamme, mutta nostamme suosituksemme lisää-tasolle (aik. vähennä), sillä näemme osakekurssin viimeaikaisen heikkouden parantavan tuotto/riski-suhdetta.                   Inderes              Eltel laaja raportti: Käännetarina vahvistuu - Inderes    Eltel on jatkanut asteittaista käännettään osoittaen konkreettisia kannattavuusparannuksia säilyttäen samalla vahvan aseman ydinalueilla ja laajentuen uusille markkinasegmenteille                             Rapsasta lainattua:

Tässä on Christoffer Jennelin kommentit Eltelin neljän vuoden sopparista Carunan kanssa.  Eltel tiedotti maanantaina allekirjoittaneensa nelivuotisen jatkosopimuksen Carunan, Suomen suurimman sähkönjakeluyhtiön, kanssa. Sopimuksen arvo on noin 81 MEUR, ja se kattaa sähkönjakelun luotettavuuden varmistamiseen liittyviä palveluita. Vaikka sopimus on jatkoa aiemmalle yhteistyölle eikä niinkään uusi avaus, se on silti positiivinen kehitys, sillä se vahvistaa Eltelin tilauskantaa ja tarjoaa pitkän aikavälin näkyvyyttä Power-liiketoiminnalle Suomessa. Näin ollen uutinen tukee ennusteitamme ydinliiketoiminnan vakaudesta eikä sillä ole suoraa vaikutusta ennusteisiimme tai näkemykseemme yhtiöstä                   Inderes              Eltelille nelivuotinen puitesopimus Carunan kanssa Suomessa - Inderes    Allekirjoitettu puitesopimus tukee ennusteitamme ydinliiketoiminnan vakaudesta, eikä sillä ole suoraa vaikutusta ennusteisiimme tai näkemykseemme yhtiöstä

Christoffer Jennel ja Aapeli ovat tehneet Eltelistä uuden yhtiöraportin Q2:n jälkeen.  Eltelin Q2-raportti oli kautta linjan odotettua heikompi. Vaikka kannattavuus jatkoi paranemistaan vuodentakaisesta, liikevaihdon lasku oli jonkin verran odottamaton, ja kokonaisurakkakanta jäi alhaiseksi. Johto mainitsi syiksi asiakkaiden edelleen hidasta päätöksentekoa ja vähäisempiä tilauksia olemassa olevien puitesopimusten puitteissa vuosineljänneksen aikana. Positiivisella puolella Eltel on saamassa jalansijaa uusilla ja läheisillä markkinoilla, ja uusien liiketoimintojen liikevaihto on yli kaksinkertaistunut edellisvuodesta. Q2-raportti huomioiden olemme kuitenkin tarkistaneet ennusteitamme alaspäin, erityisesti kannattavuuden osalta. Tästä huolimatta uskomme, että yhtiön äskettäin parannettu velkarakenne ja tasainen kannattavuuden paraneminen ovat laskeneet yhtiön riskiprofiilia ja warrantoi alemman pääoman kustannuksen. Muutosten nettovaikutus vaikutti positiivisesti osakkeen käypään arvoomme. Osakekurssin viimeaikainen nousu huomioiden, arvioimme nyt riskikorjatun tuoton seuraavien 12 kuukauden aikana olevan riittämätön. Näin ollen laskemme suosituksemme tasolle Vähennä (aik. Lisää), mutta nostamme tavoitehinnan 9,7 SEK:iin (aik. 9,0 SEK).                   Inderes              Eltel Q2'25: Osakekurssin vahvuus on fundamentteja edellä - Inderes    Eltelin Q2-raportti oli kautta linjan odotettua heikompi. Vaikka kannattavuus jatkoi paranemistaan vuodentakaisesta, liikevaihdon lasku oli jonkin verran odottamaton, ja kokonaisurakkakanta jäi alhaiseksi. Johto mainitsi syiksi asiakkaiden edelleen...

Eltel

* Adj. EBITA EUR 9.1m, above ABGSCe 7.0m and up y-o-y* We raise our adj. EBITA estimates by EUR 3-1m for '25e-'27e* Nine-quarter streak of y-o-y adj. EBITA improvementProfitability improvements...

* Adj. EBITA EUR 9.1m, above ABGSCe 7.0m and up y-o-y* We raise our adj. EBITA estimates by EUR 3-1m for '25e-'27e* Nine-quarter streak of y-o-y adj. EBITA improvementProfitability improvements showingEltel reported a strong set of numbers, with adj. EBITA increasing to EUR 9.1m (8.2m), beating our estimate of EUR 7.0m, for a margin of 4.4% (3.9%), despite sales being down 2% organically. This marks the highest margin in a single quarter for Eltel since 2015, and while we stress that seasonal patterns will of course persist, likely leading to a weaker Q4 and Q1 ahead, this still clearly highlights that structural profitability improvements have been made. Cash flow was hampered by significant working capital build-up in the quarter, causing the net debt position (ex. leases) to increase to EUR 118m (from 91m in Q2). However, we expect cash flow will be significantly better in Q4. It is also worth mentioning that the company repurchasing its high-cost hybrid bond has also helped to improve the cash flow outlook.EBITA raised by EUR 3-1m, driven by FinlandAs we mention above, we argue that there are structural factors underpinning the margin expansion, so we raise our adj. EBITA estimates for '25e-'27e by EUR 3-1m. The main driver of this is Finland, which reported an impressive EBITA margin of 8.7% in the quarter.11-8x '26e-'27e EV/EBITA, 7-9% lease adj. FCF yieldsWe now model an adj. EBITA margin of 2.3-3.9% for '25e-'27e, still not quite at the company's target of 5%. On our '26e-'27e estimates, the share is trading at 11-8x EV/EBITA and offering lease adj. FCF yields of 7-9%. Most importantly, Eltel now has a nine-quarter streak of y-o-y adj. EBITA growth, and with favourable mix shifts ahead, as the legacy power and communication end-markets give way to new markets such as solar PVs and data centres, we expect this trend to continue.