Tervehdys InderesTV:n katsojat. Endomines julkaisi aamulla Q2-tuloksensa, ja mulla on sen tiimoilta yhtiön toimitusjohtaja Kari Vyhtinen haastattelussa. Morjesta Kari. Moi moi. Käydäänkö perinteisesti läpi ensimmäinen vuosipuolisko ja Q2:n päätapahtumat sun näkökulmasta?

No kyllä tämä oli kaikin puolin menestys. Meillä oli vahva taloudellinen tulos. Ennätystulos, että nettotulossa lähes 30 % liikevaihdosta, ja liikevaihto kasvoi merkittävästi, niin kyllä täytyy olla tosi tyytyväinen. Ja myös käyttökatetaso on, että kyllä meillä on vahva taloudellinen perusta.

Samallahan me myöskin vahvistettiin tasetta ja vahvistettiin meidän taloudellisia edellytyksiä ja uudelleenneuvoteltiin rahoituspaketti. Saatiin myöskin EU:lta ja valtion tukea siihen, että viedään tätä meidän volframihanketta eteenpäin, ja sitten kaikkien näiden lisäksi malminetsinnän loistavia tuloksia, ja tuotanto kasvoi 9,7 prosenttia, että kyllä mä oon tosi tyytyväinen. Asiat etenee.

Kyllä tosiaan tulos oli osin markkinoiden myönteisestikin hyvällä tasolla. Mutta jos miettii yksikkökustannusta, niin se kuitenkin tuosta Q1:stä selvästi nousi ja oli aika lailla ennätyskorkealla tasolla, niin voitko siitä taustatekijät avata?

No joo, siis kyllä se oli pikkasen korkea. Varmaan suurin liikkuva osa siinä oli se, että meillä oli toukokuussa tällainen remontti siellä murskaamolla. Ja sitten kun sitä tehtiin, niin me jouduttiin. Meillä oli tällainen tilapäinen murskauslaitteisto siellä kaivoksella, ja sitä kautta tuli se kaikki materiaali sinne tehtaalle, niin se lisäsi meidän kustannuksia, ja siinä sitten se. Se iski vähän monelta kautta. Tietysti oli kulut siitä murskauslaitteistosta, mutta sitten toisaalta meillä oli. Meillä oli myös se, että me jouduttiin sen kanssa käyttämään vain tätä avolouhosmalmia, niin meidän pitoisuus tippui. Se oli tosi alhainen siinä toukokuussa, ja sitten se vaikutti. Se vaikutti tuotantomääriin ja se vaikutti myös tähän kustannukseen.

Kuulostaa suhteellisen kertaluontoiselta. Onko tässä nyt H2:lla sitten odotettavissa alhaisempia kustannustasoja?

Kyllä me odotetaan, että tulee pientä laskua. Kyllähän tässä tällaisessa kasvuyhtiössä meidän fokus on niihin kultaunsseihin. Ja sitten me myös louhitaan. Sen takia me louhitaan alhaisemman pitoisuuden malmeja, että kyllä se ehkä on pysyvästi vähän noussut. Jos vertaa vaikka viime vuoteen, niin on se noussut, koska me louhitaan näitä matalan pitoisuuden alueita. Mutta kyllä me odotetaan pientä laskua tässä verrattuna nyt esimerkiksi Q2:een, niin odotetaan laskua.

Kyllä tosiaan johtui tuosta leukamurskaimen vaihdosta osittain toi yksikkökustannuksen nousu, niin onko tästä sitten vastaavasti odotettavissa volyymiin nostetta? Rikastamolle menevästä malmista toisella vuosipuoliskolla?

Se tuo meille. Se tuo meille tällaista joustoa, että se murska on vähän. Kapasiteetti on hyvä, niin pystytään sitä operoimaan vähemmän. Riskit vähenevät. Se on ehkä se suurin, että meillä oli vanha laite. Ja sitten ettei ole tällaisia kunnossapitoriskejä niin paljon, että jotain sattuu ja joudutaan korjaamaan kiireessä, niin kyllä se tuo sitä tasaisuutta ja mahdollisesti myös luo sen pohjan siihen, että voidaan nostaa tuotantoa. Kyllä kyllä.

No ohjeistushaarukkaan ei tullut muutoksia. Keskiosa viitoittaa hieman matalampaa tuotantotasoa H2:lla kuin H1:llä. Toisaalta raportissa nostettiin kesäkuun tuotantoennätys esiin. Onko? Onko siellä H2:lla jotain asioita, mitkä voi tätä tuotannon kasvua sitten rajoittaa, vai onko tämä vain varovainen ohjeistus?

Siinä on semmoinen, että sanotaanko, meillä on ollut sitä kuukausivaihtelua, ja tietysti tänä vuonna sitä on ollut todella paljon vähemmän. Nyt kun se on omissa käsissä verrattuna viime vuoteen, niin meillä on todella paljon vaihtelua. Niin me halutaan vielä nähdä, että tämä varmasti säilyy ja kaikki palaset on kohdallaan ja laitteet toimii ja näin. Että emme me tietysti lähde hakemaan sitä, että H2 olisi alhaisempi kuin H1:n tuotanto, vaan että kyllä me. Tavoitellaan, että pysytään siellä ohjeistuksen sisällä. Mutta mutta. Mahdollisimman korkeaa tuotantomäärää.

Kyllä mainitsitkin tuossa tuon Power Miningin, ja ostitte siellä Pampalon kaivoksen liiketoiminnan, niin onko nyt ne hyödyt siitä integraatiosta täysimittaisesti tuossa vai? Vai pystyykö sieltä vielä kustannusmielessä hyötymään?

Kyllä siellä pystyy, joo, että me ollaan nyt vähän tehty sitä, että me ollaan päivitetty niitä laitteita, että osa mitä me ostettiin, niin me tiedettiin totta kai kun ostettiin, että osa niistä on vanhoja. Ja sehän oli osasyy, miksi me haluttiin se omiin käsiin. Että me voidaan myös itse tehdä niitä päivityksiä, jotka nähdään kriittisenä tuotantomielessä, mutta kyllä siellä on sellaisia paikkoja, missä me voidaan tehostaa niitä kuluja. Nyt me ollaan menty siinä unssimäärä edellä, että maksimitonnit on ollut se. Se on ollut se tavoite. Kyllä.

Juuri näin. Sitten tosiaan olette kasvuvaiheessa, niin henkilöstökin on kasvanut merkittävästi. Niin pystytkö vähän kuvailemaan, että mihin osin organisaatiota tuota henkilöstöä on tullut lisää?

Eniten on tullut tuotantoon ja kaivokseen selkeästi. Me ollaan vahvistettu sitten rikastamolla jonkin verran, mutta sitten on. Tietysti kasvuyrityksessä on paljon liikkuvia osia, että ollaan ihan rekrytoitu. Myöskin hallintopuolella, ja esimerkiksi lakipuolelle on tullut. Ja sitten meillä on suunnitelmissa viestintää lisätä ja näin poispäin.

Meillä on tosi paljon aktiviteetteja, mitkä myöskin sitoutuu tähän meidän vastuullisuusohjelmaan. Vastuullisuus on semmoinen alue, mihin me ollaan myöskin rekrytoitu ja vieläkin etsitään. Se on tärkeää, että kun me halutaan puhtaat vedet, niin meillä pitää olla sitä tietämystä, todella syvä tietämys, ja sitä me ollaan saatu taloon. Siitä olen tosi tyytyväinen.

Kyllä iso osa tosiaan tuosta tulevaisuuden kasvusta nojaa malminetsintään, siinä onnistumiseen, ja toisaalta sitten muun muassa eteläisen kultalinjan kehitykseen. Ja tänä vuonna 50 000 metriä on tavoitteena kairata, niin missä vaiheessa nyt mennään metrimääräisesti, ja onko tuo vielä saavutettavissa tänä vuonna?

Kyllä meillä oli. Meillä oli suunnilleen puolet tuossa kesäkuun lopussa, että oltiin ihan lähellä puoltaväliä, että kyllä se tänä vuonna tulee, se 50 000. Se on ollut tosi hieno huomata, että koska se on valtava hyppy, että jos ajattelee, että viime vuonna oli 18 000, vähän yli, niin kun se kasvoi niin valtavasti, niin me ollaan myöskin pystytty jatkokäsittelemään ne kaikki mitä sieltä tulee ja analysoida tuloksia ja suunnitellaan, että mehän vahvistettiin meidän malminetsinnän organisaatio, että se tuplaantui tässä syksyn aikana, niin kyllä se menee suunnitelmien mukaan.

Kyllä tosiaan sanoitkin tuossa alussa, jälleenrahoititte tuon pitkäaikaisen rahoituspaketin, ja sen kokokin kasvoi, ja kassavirta toisaalta on vahvalla tasolla, niin voidaanko odottaa ensi vuodelle sitten vielä merkittävästi tätä vuotta isompaa malminetsintäohjelmaa?

No tuskin ainakaan pienempää. Katsotaan miten se menee, mutta vaikea nähdä, että se nyt ainakaan tippuisi kauheasti, että katsotaan mitä tarvitsee tehdä ja sen mukaan mitoitetaan kyllä.

Voisitko vielä kuvata tämän vuoden ohjelman loppuvuoden osalta? Niin missä malminetsinnässä ne fokusalueet ovat, ja onko ne mahdollisesti tässä vuoden aikana muuttuneet?

Meillä on. Tällä hetkellä meillä on kolme konetta siellä paikan päällä, ja kaksi niistä on Ukossa, että me halutaan se Ukkokultavarantoa. Kun se tulee julkistetaan, niin että se on mahdollisimman suuri, niin sitä nyt kairataan, ja siinä oli. Siinä on. Meillä on sellainen tilanne, kun meillä on se löytöalue, ja siellä on ollut todella loistavia tuloksia. Mutta sitten huomattiin, että 600 metriä siitä etelään siellä on myös kultaa, niin me koitetaan se väli saada kiinni. Että jos me saataisiin se esiintymän pituus sinne jonnekin 1,2–1,3 kilometriin, se olisi se ajatus, että sitä me nyt katsotaan, ja sitten meillä on yksi kone siellä, missä tehdään näitä volframi-molybdeenikairauksia Kuittilan alueella, että sitä katsotaan. Kaikki on nyt siellä etelässä, koska se menee luvitukseen. Ja sitten toisaalta jos me mennään siihen PFS-vaiheeseen, niin meidän täytyy kairata siellä paljon, niin siellä se fokus on tällä hetkellä.

Ja PFS tämän nykyisen aikataulun mukaan pitäisi ensi vuonna toteutua, niin uskotko, että nykyisellä kairauksella saatte tarpeeksi varantoja esimerkiksi Ukkolanvaarassa sitä varten?

Joo, siis kyllä meillähän on. Se on just semmoinen asia, mikä meidän täytyy tässä katsoa, koska sehän vaatii nämä sitten tällaiset indicated-tason ja. Ja nyt kun meillä tänä vuonna kairataan, niin niistähän ei vielä sitä tule. Meille tulee se ensimmäinen varanto, että sitten meidän pitää ensi vuoden alussa. Niin se fokus pitää olla vahvasti siinä, että kairataan sinne olemassa olevaan alueeseen lisää, että saadaan se siihen toiseen JORC-luokkaan, että pystytään sitä PFS:ssä sitten käyttää.

Kyllähän se aikataulu on haasteellinen, mutta kyllä me tällä hetkellä, jos se mitoitetaan, että se täyttyisi, niin alkuvuonna sitten keskitytään siihen. Ja sitten toinen, varmaan kaikki siinä eteläisellä kultalinjalla. Ei tuo ole vielä indicated-luokassa, että meidän täytyy valita, että todennäköisesti se on Ukkoja. Ja sitten ehkä Korpela on. Se oli joku pikkualue, mutta esimerkiksi Kuittilalla tuskin on indicated-luokassa vielä ensi vuonna.

PFS:ää kyllä, kyllä. Puhuitkin tuosta kriittisistä mineraaleista tuossa, ja julkaisitte sieltä tuloksia volframin ja molybdeenin osalta Kuittilasta, niin voisitko kuvailla, olitko tyytyväinen tuloksiin?

Kyllä mä olin, että ne oli ensimmäiset tulokset. Ja totta kai siellä oli. Siis sanotaan, että meillähän oli kaksi osaa. Toinen oli se malminetsintä, että erityisesti siinä se oli hyvin laaja alue, missä on volframia, molybdeenia ja. Ja sitten kun me tätä kultaa louhitaan siihen avolouhokseen, niin siinähän joutuu niitä sivuja louhia väkisinkin, että sen kullan saa, niin siinä tulee sitten niitä alueita, missä on volframi-molybdeenia.

Samalla sanotaan, että siinä kun meillä oli myöskin tämä rikastuskoe, lajittelukoe, että 3,1-kertaiseksi kasvoi sen pitoisuus, niin siinä se näyte oli liian alhainen, se pitoisuus. Seuraava vaihe mitä me tehdään? Otetaan sieltä semmoinen edustavampi, missä lähtötilanne on ehkä kolme kertaa korkeampi, ja koetetaan saada se pitoisuus ylemmäs ennen sitten kun aletaan tekemään sitä myytävää tuotetta. Mutta kyllä se muuten kokonaisuutena oikeaan suuntaan ja eteenpäin, ja kaikki meidän aktiviteetit tällä hetkellä hyvin vahvasti fokusoituu sinne eteläiseen kultalinjaan, että saadaan se tuotanto viisinkertaiseksi suunnilleen, niin kyllä sinne ne fokusoituu.

Mutta tuleeko nämä kriittiset mineraalit jo tähän PFS-osuuteen vai ei?

Siinä varmaan se taso tulee olemaan tällainen scoping study -tyyppinen, ettei tule PFS:ää.

Kyllä kyllä. Mites sitten tämä aiesopimuskumppani? Volframin osalta? Onko he ollut tuossa tiiviisti teidän kanssa kehitystyössä mukana?

He on ollut mukana. Joo, kyllä me ollaan saatu siihen vinkkejä, ja tietysti se mitä vaaditaan. Sehän on se tärkein, ja sitten saatu vinkkejä, että miten sinne päästään. Että kyllä siitä apua on ollut, ja varmasti se yhteistyö tästä vielä lähenee, kun mennään eteenpäin.

Kyllä teillä on tosiaan siellä se EU:n statushakemuskin tällä hetkellä vetämässä, niin onko siitä mitään päivitettävää, että milloin voitaisiin odottaa siitä tuloksia?

Meidän henkilökohtainen näkemys on, että tänä vuonna se tulee loppuvuodesta, mutta ajankohdasta ei ole minkäänlaista näkyvyyttä vielä. Vielä. Ja tietysti mehän ollaan aina sanottu, että vaikka päätös olisi negatiivinen, niin me mennään eteenpäin, mutta me nähtäisiin se, että se olisi Suomelle tärkeä, Euroopalle tärkeä ja Ilomantsille, Pohjois-Karjalalle tärkeä. Että sellainen status saataisiin, että se on meillä kuitenkin hyvin potentiaalinen projekti ja se olisi todella Euroopan unionille hyvä asia. Kyllä.

Onko tämä työllistänyt teitä nyt vuoden aikana? Sen statushakemuksen jättämisen jälkeen.

Ei ole työllistänyt. Se on ollut siinä mielessä. Meille tuli heti, kun mietittiin se hakemus. Tuli sellainen tieto, että meidän hakemus on siinä mielessä valmis, ettei pyydetä lisätietoja, että se menee käsittelyyn. Että siitä me oltiin tyytyväisiä, että ei tule. Ei tullut tällaista montaa täydennyspyyntöä. Niin niin. Kyllä se hakemus oli kattava ja käsiteltävänä siellä kyllä.

Sitten viimeisenä kysymyksenä, USA:sta el Grange, jolle nuo kolme Idahon esiintymää myytiin, niin listautui tässä hiljattain. Niin toteutuuko tuo Idahon kauppahinnan toinen erä osakkeina nyt, ja jos toteutuu, niin mikä on teidän suunnitelma tämän omistuksen osalta? Pidemmällä aikavälillä.

Se toteutuu. Osakkeina se oli arvokkaampi. Siinähän pystyi valitsemaan käteistä tai osakkeet, ja niiden osakkeiden arvo oli selkeästi arvokkaampi kuin käteisen. Niin me otettiin ne osakkeet. Me omistetaan nyt 9,95 prosenttia El Grangesta, ja meidän strategiamme, ei me. Me. Meillä ei ole sellaista paniikkia, että katsellaan ja ollaan. Ollaan omistajana, mutta ei niin aktiivisesti mukana, ja katsellaan miten asiat kehittyy. Kyllä me uskotaan, että he on hyvä yhtiö ja saa asioita aikaan, että siinä mielessä halutaan olla ihan rauhallisin mielin niiden osakkeiden kanssa.

Hyvä. Jäädään seuraamaan. Kiitos haastattelusta.

Kiitos paljon.