Nightingale ja Boston Heart siirtyvät pilotista laajempaan yhteistyöhön

Tiedotteen mukaan Nightingalen ja Boston Heartin kesäkuussa julkistama pilotti on toteutettu onnistuneesti. Yhtiöt ovat nyt allekirjoittaneet sopimuksen Nightingalen Health Check -palvelun myymisestä Boston Heartin asiakkaille Yhdysvalloissa. Pidämme yhteistyön laajenemista Nightingalelle selvänä edistysaskeleena Yhdysvaltojen markkinan avaamisessa ja näemme sen tarjoavan yhtiölle lisäreferenssejä markkinalla laajentumisen tueksi.

Palvelua tullaan tiedotteen perusteella myymään erikseen, eikä sitä esimerkiksi integroida suoraan osaksi suuren volyymin standardiprosesseja kuten Terveystalon työterveydessä. Siten näytevolyymien ja liikevaihdon kertyminen on todennäköisesti alussa hitaampaa ja saavutettavan mittakaavan tasoa on pidemmälläkin tähtäimellä vaikea ennakoida. Uutisella ei siten ole suoraa vaikutusta näkemykseemme tai voimakasta liikevaihdon kasvua odottaviin ennusteisiimme.

Markkina on sopimuksen valossa edelleen selvästi aukeamassa, mutta liikevaihdon kasvua on syytä odottaa kärsivällisesti

Tiedotteen mukaan Boston Heart on Yhdysvaltojen Massachusettsin osavaltiossa sijaitseva innovatiivinen sydänterveyteen keskittynyt yritys, joka tarjoaa edistyksellisiä diagnostisia testejä tavoitteenaan vähentää sairastumisriskejä sydän- ja verisuonisairauksiin, diabetekseen sekä muihin kroonisiin sairauksiin, jotka aiheuttavat mittavia kustannuksia Yhdysvaltojen terveydenhuollon järjestelmälle. Yhteistyössä osapuolet tuovat Nightingale Healthin ratkaisut Yhdysvaltojen markkinoille siten, että Boston Heart toimii palvelun myyjänä ja jakelijana terveydenhuollon toimijoille.

Yhteistyö alkoi pilotilla, jossa Health Check -palvelua tarjottiin yhdelle Boston Heartin asiakkaista. Kommentoimme tietoa pilotin alkamisesta kesäkuun lopussa täällä. Saatuaan pilotin onnistuneesti päätökseen kesän aikana, osapuolet ovat nyt sopineet jatkuvasta palvelumallista, joka tuo Nightingale Healthin Health Check -palvelun laajasti saataville Boston Heartin asiakkaille. Boston Heart toimii palvelun myyjänä ja jakelijana terveydenhuollon toimijoille. Jatkuvaa palvelua koskevan sopimuksen vaikutus Nightingale Healthin liikevaihtoon riippuu tilausten määrästä, jota ei ole määritelty sopimuksessa.

Nightingale on solminut useita kiinnostavia yhteistyösopimuksia viimeisen vuoden aikana ja markkina näyttää selvästi auenneen yhtiölle. Olemme kommentoineet yhtiön kasvustrategian tilannetta laajemmin viimeisimmässä raportissamme. Yhtiön sijoitustarinan keskeisenä seuraavana askeleena on näyttää asiakkuuksien kasvavan kohti suurta mittakaavaa. Toistaiseksi tässä on onnistuttu vähintäänkin analysoiduilla näytevolyymeilla mitattuna Terveystalon työterveydessä, jossa Nightingalen Health Check integroitiin suoraan osaksi suuren volyymin standardiprosesseja. Vastaavaa menestystä ei toistaiseksi ole saavutettu yhteistyömalleissa, joissa Nightingalen Health Checkiä on myyty erillisenä palveluna. Boston Heart -yhteistyössä malli riippuu ymmärtääksemme siitä, millaisella mallilla palvelua ostavat terveydenhuollon toimijat ottavat Health Checkin käyttöön. Lisäksi volyymit riippuvat tilausten määrästä, joten toistaiseksi odotukset on syytä pitää maltillisena. Näemme yhteistyössä joka tapauksessa mahdollisuuden kehittyä vähintäänkin ajan kuluessa kohti Nightingalen Health Checkin suuren volyymin standardikäyttöä terveydenhuollon toimijoilla. Lisäksi nimekkään terveydenhuollon toimijan saaminen jatkuvaksi asiakkaaksi lähtökohtaisesti edelleen helpottaa Nightingalen myyntiponnisteluja Yhdysvalloissa ja muilla markkinoilla. Ennusteemme odottaa Nightingalelta jo vahvaa liikevaihdon kasvua (2024-2034e liikevaihdon CAGR 34 %), joten uutinen aiheuta tässä vaiheessa olennaisia muutospaineita ennusteisiimme tai näkemykseemme osakkeesta.