Luomalla maksuttoman Inderes-tilin, pääset käsiksi Inderesin analyysiin, voit tilata suositun aamukatsauksen ja seurata sinua kiinnostavia yhtiöitä sekä keskusteluita.
Onko sinulla jo Inderes-tili?
Follow this company like 4133 other investors.
Osakestrategi, analyytikko
Toistamme Aspocompille lisää-suosituksen, mutta laskemme tavoitehintamme 7,0 euroon (aik. 8,0 €) ennakoitua heikomman Q4-raportin jälkeen. Silti vuosi 2022 oli yhtiölle ennätyksellinen ja näkymä vuoteen 2023 on kohtuullisen hyvä.
Aspocompin Q4-tulos jäi selvästi odotuksistamme niin liikevaihdon kuin tuloksen osalta. Liikevaihto laski suurimmassa osassa asiakassegmenttejä ja käytännössä puolijohdeteollisuuden vahva kasvu esti liikevaihdon suuremman pudotuksen.
Odotamme yhtiöltä maltillista yksinumeroista kasvua ja tervettä tuloskasvua erittäin vahvaan vertailukauteen nähden.
Q3-tulos ylitti odotuksemme ja heikentyneestä tilausvirrasta huolimatta yhtiön näkymät ovat mielestämme edelleen hyvät. Olemme nostaneet lähivuosien tulosennusteita noin 8 % ja uskomme yhtiön pystyvän myös lähivuosina vuoden 2022 kaltaisiin erittäin vahvoihin tuloksiin.
Odotamme yhtiöltä maltillista yksinumeroista kasvua sekä parantuvaa kannattavuutta valmiiksi vahvalta vertailukaudelta. Aspocomp on vahvassa tuloskunnossa, jonka arvioimme jatkuneen Q3:lla.
Yhtiö teki Q2:lla lähes ennätyksellisen kvartaalituloksen erinomaisen kannattavuuden ansiosta, ja myös näkymä on edelleen erittäin hyvä. Tämä ei ollut yllätys positiivisen tulosvaroituksen jälkeen, mutta tulosennusteemme nousivat kuitenkin selvästi.
Piirilevy-yhtiö Aspocomp julkaisee Q2-raporttinsa keskiviikkona noin kello 9.00. Odotamme yhtiöltä vahvaa kasvua ja voimakasta tulosparannusta vaisulta vertailukaudelta, minkä jälkeen yhtiöllä neljä vahvaa neljännestä peräkkäinen.
Aspocomp antoi torstaiaamuna positiivisen tulosvaroituksen liiketuloksen osalta. Yhtiö odottaa nyt vuoden 2022 liikevaihdon (2021: 33,2 MEUR) kasvavan ja liiketuloksen (2021: 2,2 MEUR) paranevan selvästi vuodesta 2021. Aiempi ohjeistus odotti liikevaihdon kasvavan ja liiketuloksen paranevan vuodesta 2021.
Yhtiön osakekurssi on laskenut merkittävästi, mitä emme pidä perusteltuna osakemarkkinoiden yleisestä alakulosta huolimatta. Emme ole tehneet ennustemuutoksia ja mielestämme yhtiön näkymä on edelleen hyvä, koska yhtiö on asemoitunut suotuisasti nykyiseen markkinaympäristöön.
Liikevaihto ja sitä kautta tulos jäivät odotuksistamme tuotantoseisokin takia, mutta kysyntä on vahvaa ja tilauskanta kiipesi jälleen uuteen ennätykseen. Teimme ennusteisiimme vain pieniä tarkennuksia toimintaympäristöön liittyvistä ulkoisista epävarmuustekijöistä huolimatta.