Copyright © 2021. Inderes Oyj. All rights reserved.
Käyttäjätili

Hei anonyymi!

Luomalla maksuttoman Inderes-tilin, pääset käsiksi Inderesin analyysiin, voit tilata suositun aamukatsauksen ja seurata sinua kiinnostavia yhtiöitä sekä keskusteluita.

Luo tili

Onko sinulla jo Inderes-tili?

Duell

Viimeisimmät raportit

Laaja raportti

Analyytikko

Petri Gostowski

Petri Gostowski

Pääanalyytikko

Lisätiedot

Yhtiön vuosikertomukset

Viimeisimmät videot

10.11.2022 - 19:00
10.11.2022 - 10:30
05.09.2022 - 14:45
08.07.2022 - 13:45

Sisäpiirin kaupat

Nettovaikuttavuus

Analyysi
15.11.
2022

Olemme tänään ostaneet uutena yhtiönä Duellia salkkuumme noin 4 %:n painolla. Näemme vahvassa vastatuulessa seilanneessa yhtiössä houkuttelevan mahdollisuuden keskipitkällä aikavälillä, kun markkinatilanne lopulta normalisoituu.

Analyysi
10.11.
2022

Duellin Q4:n kasvu oli odotuksiamme ripeämpää, mutta kannattavuus oli odotuksiamme suuremmassa paineessa. Tämä kuvastaa myös koko tilikauden 2022 kehitystä, sillä yhtiö kasvoi voimakkaasti, mutta vaisusta kannattavuudesta johtuen tuloskasvu jäi maltilliseksi. Olemme tehneet tilikaudelle 2023 maltillisia ennusteiden tarkistuksia, mutta laskimme keskipitkän aikavälin kasvuennusteitamme yhtiön viilattua tavoitteitaan. Osakkeen arvostus on matala, mikä mielestämme kompensoi velkaantuneisuuteen ja markkinaan liittyvää kohollaan olevaa riskitasoa. 

Analyysi
4.9.
2022

Olemme tehneet Duellin lyhyen tähtäimen ennusteisiimme tarkistuksia alaspäin, minkä taustalla on heikompaan suuntaan kehittynyt kysyntäkuva. Osakkeen arvostus on kohtuullinen tilikauden 2022 välttävällä tulostasolla ja odottamallamme tilikauden 2023 tuloskasvulla arvostus painuu matalaksi. Riskitasoa kohottavat markkinanäkymät yhdessä korkean velkaantuneisuuden kanssa. Tästä johtuen lyhyen tähtäimen arvostuskuva on mielestämme osaketta ohjaava ajuri nyt.

Analyysi
7.7.
2022

Duellin torstaina julkaisemat Q3-luvut jäivät selvästi odotuksistamme. Ennusteitamme hitaampaan kasvuvauhtiin heijastui arviomme mukaan etenkin toimintaympäristöön liittyviä tekijöitä. Kasvuvauhti yhdessä inflaation ja etupainotteisten kasvun kulujen kanssa painoi kannattavuutta.

Analyysi
18.5.
2022

Olemme tehneet ennusteisiimme sekä orgaanisia että epäorgaanisia muutoksia. Osakkeen arvostus on lähivuosien tuloskasvuun suhteutettuna varsin kohtuullinen.

Analyysi
6.4.
2022

Duellin keskiviikkona julkaiseman Q2-raportin kokonaiskuva oli mielestämme melko neutraali suhteessa odotuksiimme, vaikka keskeiset operatiiviset rivit jäivätkin hienoisesti odotuksistamme. Etupainotteisia kasvupanostuksia sekä edelleen kiihtymään päin olevaa kustannusinflaatiota heijastellen teimme lyhyen tähtäimen kannattavuusennusteisiimme lieviä tarkistuksia alaspäin.

Analyysi
21.3.
2022

Olemme huomioineet lähivuosien kasvuennusteissamme Duellin hiljattain toteuttaman yritysoston. Teimme lisäksi lyhyen tähtäimen kannattavuusennusteisiimme pieniä tarkistuksia alaspäin arvioituja toimitusketjujen haasteita heijastellen.

Analyysi
18.1.
2022

Duell raportoi tiistaina ennusteemme ylittäneet Q1-luvut. Odotuksiamme voimakkaampi liikevaihdon kasvu yhdessä ennusteitamme korkeamman kannattavuuden kanssa veti operatiivisen tuloksen yli ennusteidemme. Kuluvalle tilikaudelle yli 15 %:n orgaanista kasvua viitoittavan ohjeistuksensa yhtiö odotetusti toisti. Teimme sekä lyhyen tähtäimen että keskipitkän aikavälin ennusteisiimme positiivia ennustemuutoksia.

Analyysi
14.12.
2021

Duell on moottoriurheilun jälkimarkkinoilla toimiva jakelija, jolla on johtava asema Pohjoismaissa ja kasvava asema muualla Euroopassa. Kattavan ja yhä kasvavan brändiportfolion myötä yhtiö on houkutteleva kumppani laajalle jälleenmyyjäverkostolle, minkä avulla ennustamme yhtiön jatkavan historiallisen kehityksen tapaan ripeän kasvun tiellä lähivuosina. Tähän suhteutettuna osakkeen arvostus on näkemyksemme mukaan houkutteleva.

Duell

ipo