Copyright © 2021. Inderes Oyj. All rights reserved.
Käyttäjätili

Hei anonyymi!

Luomalla maksuttoman Inderes-tilin, pääset käsiksi Inderesin analyysiin, voit tilata suositun aamukatsauksen ja seurata sinua kiinnostavia yhtiöitä sekä keskusteluita.

Luo tili

Onko sinulla jo Inderes-tili?

Qt

Viimeisimmät raportit

Laaja raportti

Analyytikko

Antti Luiro

Antti Luiro

Analyytikko

Lisätiedot

Yhtiön vuosikertomukset

Sisäpiirin kaupat

Nettovaikuttavuus

Analyysi
27.10.
2022

Qt:n Q3-luvut olivat odotuksiimme nähden alavireiset. Ohjeistuksen toisto jättää loppuvuoden kasvuun kovat paineet ja ennustamme yhtiölle edelleen tulosvaroitusta loppuvuodelle. Tästä huolimatta odotamme yhtiön kasvavan lähivuosina rivakasti, vaikkakin epävarman markkinaympäristön myötä ennusteemme kasvulle ovat edelleen selvästi yhtiön viime vuosien tahtia sekä lähivuosien tavoitteita matalammat. Yhtiön arvostus laskee ennusteillamme nopeasti hyvin houkuttelevalle tasolle (2024-2025e oik. EV/EBIT: 15x-10x) ja näemme osakkeen tuotto/riski-suhteen hyvin houkuttelevana.

Analyysi
5.10.
2022

Qt on toteuttanut menestyksekkäästi kasvustrategiaansa vahvasti kasvavassa markkinassa kilpailukykyisen teknologiansa tukemana. Nyt talouden heikentyminen ja epävarmuus yhtiön asiakaskunnassa kuitenkin tuovat lyhyen tähtäimen haasteita kasvulle. Odotamme yhtiön edelleen kasvavan vahvasti lähivuosina, mutta ennusteriskien jatkettua kasvuaan laskimme ennusteitamme lähivuosille. Tästä huolimatta yhtiön arvostus laskee nopeasti hyvin houkuttelevalle tasolle (2024-2025e oik. EV/EBIT: 13x-9x). 

Analyysi
30.8.
2022

Olemme tänään lisänneet omistustamme Qt:ssa 2,5 %-yksikköä, jonka myötä osakkeen paino Mallisalkussa nousi noin 8,8 %:iin. Ostimme Qt:ta alunperin koronakriisin synkimmillä hetkillä maaliskuussa 2020, jonka jälkeen yhtiön strategian eteneminen ja arvonluonti on ollut huomattavasti sen aikaisia odotuksiamme vahvempaa. Viime vuoden aikana osakkeen arvostus ehti venyä äärimmäisen korkealle, ja huipuistaan osake on romahtanut jo yli 70 %, kun tänä vuonna korkojen nousu ja sitä kautta merkittävästi muuttunut kasvuyhtiöiden hinnoitteluympäristö on palauttanut arvostuksen maan pinnalle.

Analyysi
4.8.
2022

Qt:n kasvun ennustettavuus on lähitulevaisuudessa heikko ja yhtiön omistajalta vaaditaan valmiutta sietää vielä uusia yllätyksiä. Lyhyen tähtäimen haasteiden yli näemme yhtiön kilpailukyvyn sekä kasvunäkymän kuitenkin edelleen vahvana, mitä Q2-raportin yhteydessä yhtiöltä saadut kommentit myös vahvistivat. Pidämme osakkeen arvostusta yhtiön tuloskasvunäkymä huomioiden edelleen hyvin houkuttelevana (2024e oik. EV/EBIT 17x). 

Analyysi
2.8.
2022

Qt:n kehittäjälisenssien kasvuvauhti ei ole selvinnyt talousympäristön heikentymisestä ongelmitta ja etenkin lyhyen tähtäimen näkymä otti tulosvaroituksen myötä korjauksen alaspäin. Laskimme ennusteitamme tiedotteen myötä, mutta näemme yhtiön lähivuosien kasvunäkymän edelleen vahvana. Reilusti laskeneen osakekurssin myötä pidämme osakkeen arvostusta edelleen hyvin houkuttelevana (2024e oik. EV/EBIT 17x). Tarkastelemme ennusteitamme ja näkemystämme jälleen torstain Q2-raportista saatavien tarkempien kommenttien ja lukujen yhteydessä.

Analyysi
28.4.
2022

Qt:n Q1-luvut olivat vahvat, mutta jäivät selvästi korkeista odotuksistamme. Yhtiön kasvutarinan kannalta neljänneksen vaikutus on kuitenkin vähäinen ja yhtiön vahva tuloskasvunäkymä on mielestämme ennallaan. Teimme pieniä ennustelaskuja alkuvuoden lukujen pohjalta. Q1-katsauksen kurssireaktio oli nähdäksemme ylimitoitettu ja pidämme osakkeen arvostusta (2022e EV/S 14x, 2024e EV/EBIT 22x) erittäin vahvaan tuloskasvunäkymään nähden edelleen hyvin houkuttelevana.

Analyysi
18.2.
2022

Qt teki Q4-raportin yhteydessä merkittävän korotuksen lähivuosien tavoitteisiinsa. Kasvuinvestoinnit näyttävät kiihtyvän ja niiden painopisteen suuntautuvan nykyisten markkinoiden lisäksi yhtiön kohdemarkkinoiden laajentamiseen.

Analyysi
28.1.
2022

Positiivinen tulosvaroitus vahvisti Qt:n kasvun jatkuneen päättyneen vuoden lopun aikana vahvana.

Analyysi
23.12.
2021

Qt:n markkina on siirtymässä vahvan kasvun vaiheeseen, josta yhtiöllä on nähdäksemme erinomaiset edellytykset hyötyä. Odotamme komponenttipulan aiheuttavan kasvuun lyhyellä tähtäimellä töyssyjä.

Analyysi
29.10.
2021

Qt julkaisi torstaina kokonaisuutena suhteellisen neutraalin Q3-raportin, vaikka kasvun vahvuus jäikin korkealle viritetyistä odotuksistamme. Lähivuosien vahvat kasvuajurit säilyivät ennallaan, joskin pitkälti markkinan vahvasta kasvusta johtuvan komponenttipulan aiheuttaman hidasteen vaikutus tarkentuu vasta ajan kuluessa.

Qt

ipo