Componenta

Den uppnådda vändningen i resultatet baseras enligt vår bedömning, förutom företagets egna framgångar, på efterfrågedrivkrafter inom energi- och försvarsindustrin, vilka sannolikt kommer att kvarstå under det innevarande decenniet.

Den återigen stärkta vinstnivån stärker vårt förtroende för hållbarheten i resultatförbättringen, vilket spelar en central roll för investerings-caset.

I rapporten kommer vi att fokusera på den halvårsvis publicerade omsättningsfördelningen per bransch, vilket ger en indikation om drivkrafterna bakom den snabba tillväxten.

Vi estimerar att försvarssegmentets omsättning kommer att fördubblas till 2030 jämfört med 2025 års nivå.

Componentas Q1-rapport överträffade våra estimat tack vare utmärkt marginal och en bättre orderingång än förväntat.

Även orderboken var på en bättre nivå än våra förväntningar.

Vi estimerar att omsättningen har ökat med 17 procent, med stöd av en stark orderbok.

Företagsförvärven har under de senaste åren flyttat koncernens fokus från den kapitalintensiva gjuteriverksamheten mot den enligt vår bedömning mer attraktiva maskinbearbetningsverksamheten, som erbjuder bättre möjligheter till värdeskapande.

Ordern är en fortsättning på de beställningar som Componenta fick från Försvarsmakten under 2024 (~50 MEUR) och 2025 (~10 MEUR).