Tervehdys, Inderes TV:n katsojat. Endomines julkaisi tuossa aamulla Q1-tuloksensa, ja minulla on sen tiimoilta yhtiön toimitusjohtaja Kari Vyyhtinen haastattelussa. Morjesta Kari.

Moi moi.

Käydäänkö perinteisesti läpi, miten tuo ensimmäinen kvartaali ja vuoden alku lähti Endominesilla?

Kyllähän se oli vahva. En edes täytyy sanoa, että liikevaihto kasvoi 77 prosenttia. Sitten meidän nettotulos 38 prosenttia liikevaihdosta. Myöskin EBITDA taisi olla 48 prosenttia ja Pampalo EBITDA 63. Että onhan se niinku huikee tulos. Ja sitten näiden taloudellisten lukujen lisäksi saavutettiin monta merkittävää tällaista strategista milestonea. Että me jätettiin. Me jätettiin kriittisen projektin statushakemus EU:lle. Sitten me jätettiin meidän YVA-ohjelma viranomaisille koskien tätä eteläisen kultalinjan laajennushanketta. Sitten meillä oli tämä LOI koskien tätä meidän wolframiyhteistyötä, ja sitten me saatettiin loppuun vielä tämän kolmen iodine-assetin kauppa. Tämän lisäksi täytyy vielä mainita se, että me saatiin tällainen Suomen innostavimmat työpaikat -tunnustus. Henkilöstötyytyväisyyskyselyn jälkeen, mistä me ollaan tosi tyytyväisiä, että henkilöstö tykkää olla meillä töissä. Ja sitten me vahvistettiin meidän organisaatiota, mikä on tosi tärkeä kasvuyhtiölle, että meidän organisaatio on nyt valmis seuraavaan kasvupyrähdykseen taas.

Kyllä, juuri näin. Ehkä tuon tuotannon osalta niin ostitte tosiaan viime vuonna Topcore Miningin Pampalon maanalaisen kaivoksen. kaivosliiketoiminnan, niin oliko se tässä tuotannon kasvussa vertailukaudesta niin positiivisena tekijänä, miten se integraatio on edennyt?

No se on edennyt tosi hyvin, siis sehän ei ollut helppo. Että sen ensinnäkin silloin kun me se tehtiin tää kauppa, me julkaistiin se silloin heinäkuun ihan alussa ja sitten oli tosi lyhyt se aika, että sehän oli kolme kuukautta, että me otetaan se sitten omiin käsiin, ja tota siinä oli paljon muutoksia ja tietysti paljon tällaista viestintää, ja sitten sattui vielä kesälomakausi. että se vaikutti meidän Q3 jonkin verran, se vaikutti aika paljon meidän Q4, ennen kuin me saatiin kaikki kuntoon tuotannossa. Mutta sitten joulukuussa se kääntyi, että sitten asiat alkoi rullata, ja sitten tämä Q1 oli tosi vahva. Se oli meidän ennätystuotanto, melkein 5000 unssia, että ihan selkeästi ohjeistuksen ylärajalla, jos ajattelee, että joka kvartaali tehtäisiin samaa. Ja tota me silloin loppuvuonna katsottiin, että mitkä siellä on ne tekijät, että mitä me tarvitaan kuntoon, että me saadaan se tuotanto toiselle tasolle, ja sitten me ostettiin muutama laite, me rekrytoitiin vähän lisää ihmisiä. Ja se on mennyt todella hyvin. Että mä oon todella siitä tyytyväinen siis nyt. Että se on aivan toisenlaista. Me just katsottiin keskihajontaa eri kuukausien välillä. Niin se on huomattavan paljon tasaisempaa kuin ikinä. Että mä oon tosi tyytyväinen siitä, että sitä pystyy paremmin ennustaa, että miten paljon sitä kultaa tulee.

Kyllä, juuri näin. Q1 teillä on viime vuosina ollut tuotannon osalta erittäin vahva, nytkin oli, niin onko siellä jotain kausiluonteisuutta taustalla vai onko tämä ihan sattumaa?

No se on sattumaa, tämä on asia mitä olen itsekin ihmetellyt, kun katsonut sitä. Siis viime vuonna sillä oli selitys, että se oli vaikea se loppuvuosi johtuen tästä toimintojen siirrosta, että se aiheutti siihen, vaikutti siihen meidän tuotantoon, mutta kyllä me tänä vuonna uskotaan tasaisempaan vuoteen kuin vaikka viime vuonna. Kuitenkin niin kuin sanoit, niin jos nyky tuotantotahdilla mitä Q1 nähtiin, niin jatketaan loppuvuosi, niin ollaan siellä ohjeistushaarukan ylälaidassa, mutta kuitenkin implikoiko tämä sitä, että kuitenkin tästä hieman niinku matalampaa tuotantoa tulevina kvartaaleina uskotte? No kyl me uskotaan suunnilleen samaan tasoon, että katotaan. Katotaan, mutta siis se on, tuotannossa on aina vaikea ennustaa, mutta minkäänlaisia indikaatioita ei ole siihen. Siis se on ollut todella poikkeuksellisen tasaista tää meidän tuotanto. Et se on aikaisempina vuosina se on heilunut kuukausittain aika paljon. Ja sitten kun me ollaan raportoitu luvut kuuden kuukauden välein, niin se ei niin ole näkynyt, mutta se on heilunut kuukausittain, mutta nyt se on ollut huomattavan paljon tasaisempaa. Ja kyllä se johtuu siitä, että se on meidän omissa käsissä, me voidaan itse päättää, mitä me tehdään ja suunnitellaan kuukausittain.

Kyllä, just näin. Ohjeistus tosiaan teillä prosentuaalinen kasvu, mutta se implikoi noin 18 000-20 000 unssin tuotantoa tälle vuodelle. Niin jos mietitään tuota Pampalon rikastamoa, siellä kuitenkin. Se 25 000 ainakin on kapasiteettia, niin voisitko vielä sijoittajille kuvailla, että mitkä siellä on ne tärkeimmät pullonkaulat tällä hetkellä tuotannossa tämän kapasiteetin näkökulmasta tai sen hyödyntämiseen?

No sitä kohti mennään kovaa vauhtia, sitä kahtakymmentäviittä. Meillähän on ollut vieläkin tämä rikastamo pyörii semmoisessa vuorossa, että se on kahdeksan päivää käynnissä, kaksi päivää kiinni ympäri vuoden. Ja ja tota, että meillä on siinä heti niin kuin semmoinen yli kaksikymmentä prosenttia, koska ne sanotaan käynnistyspäivä ja sulkemispäivä on aina vähän sellaisia pikkasen vajaata, niin meillä on siinä yli kaksikymmentä prosenttia vapaata kapasiteettia, kun ajetaan joka päivä. Et kyl se pullonkaula on ollut siellä kaivoksessa. Ja meillä oli niin kuin sanotaan, nyt on ensimmäinen vuosi, että Hosko on pärjännyt hyvin, se on pärjännyt tasaisesti, ja sieltä on tullut sellainen niin kuin jos ajattelee sitä louhintamäärää, niin se 15–20 prosenttia suunnilleen, ja sitten maanalainen nyt tämä on lähtenyt tosi hyvin. Kyllä meidän tavoite on päästä sinne, että tämän vuoden loppupuolella tai viimeistään ensi vuonna se rikastamo pyörisi 24/7, ja se nostaisi meidän tuotantoa taas sinne eteenpäin. Meillä on rikastamolla ollut aika helppoa se tuotanto, että siellä on saanut pitää paljon taukoja, ja nyt vähän enemmän tulee painetta.

Kyllä, just näin. Mites, ootteko suunnitellut muiden satelliittiesiintymien käyttöönottoa, esimerkiksi muistaakseni Rämepuro? Pyhäjärvi-Puro on yksi ollut papereilla, että saataisiin sitä rikastamon kapasiteettia täytettyä.

No me ollaan sitä aina välillä katottu. Siinähän on meillä siinä Rämepuron production-lupa aika pieni, että sieltä saisi vaan 50 000 tonnia sitä kultamalmia tuoda, että se on ollut aina välillä. Me ollaan nyt tehty enemmän sitä, koska meillä on nämä suuret laajennushankkeet, niin kuin se eteläinen kultalinja, ja sitten me nähdään siinä pohjoisessa kultalinjassa paljon potentiaalia, niin kyllä me ollaan nyt enemmän keskitytty näihin suuriin steppeihin. Kyllä se Reme Production aina välillä tulee pöydälle ja välillä katsotaan. Mutta kyllä me ollaan keskitytty näihin meidän suuriin steppeihin. Se on ollut, halutaan kasvaa suureksi ja nämä on kuitenkin aika pieniä lisiä. Vaikka se nyt olisi, just tällä hetkellä se olisi kyllä ihan hyvä lisää, että katsotaan.

Kyllä. Siitä raportissa nostettiin kustannustasoa nostavana tekijänä toi Pampalon maanalaisen kaivoksen kultapitoisuus tai alhaisempi kultapitoisuus. Jos tuotantosuunnitelmia katsot tälle loppuvuodelle, niin voiko tästä olettaa vielä kustannukseen painetta vai louhitaanko siellä ja hyödynnetään korkeampaa kultapitoisuuden malmia?

No varmaan mennään aika samalla. Mä uskon, että siinä on ollut semmosia, että meillä on ollut, nyt se on ollut niin kuin se suunnittelu helpompaa, että kun mennään sinne kultapitoiselle alueelle, niin voidaan sitten vähän suurempia louhoksia louhia ja tällä kullanhinnalla se on kannattavaa. Mä uskoisin, että se pysyy suunnilleen samalla tasolla, että ei varmaan suurta muutosta. Kyllä eli kuitenkin yhä enemmän tai edelleen teidän Teidän päätöksenne hyödyntää sitten tätä matalampaa, matalamman kultapitoisuuden malmia? Kyllä.

Kyllä. Just näin. Mitäs sitten geopoliittiset jännitteet taas alkuvuodesta noussut, vaikuttanut muun muassa öljyn hintaan, niin näetkö tässä loppuvuodesta niin sen vaikuttavan teidän kustannustasoon?

No se vaikuttaa varmasti jonkin verran, mutta ei ole noussut vielä CFO:n silmiin ainakaan, että se olisi tullut esille. Kyllä se on ollut se, mitkä on nyt vaikuttanut alkuvuoden vaikutukset. sähkön. Se oli huomattavan paljon korkeampi kuin viime vuonna. Ja sitten toinen, mikä aiheuttaa pientä kustannuspainetta, niin mikä on hassu, niin on tää wolframin hinnan nousu. Että sehän tulee meillä näissä kairauksissa, ja sitä on sekä malmia että kairauksissa, mutta sitten myöskin tuotantokairauksissa. Että se on niinku pientä pientä kustannustason nousua, mutta mut sanotaan, että ne merkittävät on ollut niinku tää Sähkön kustannustaso on merkittävä muutos. Oli sähkö, ja sehän oli nyt Q1 aika kallis. Kallis. Oli pitkiä pakkasjaksoja ja sähkö oli ylhäällä ja meillä ei ole sitä suojattu, niin se vaikutti paljon.

Kyllä. Tuossa alussa vähän sivuttiinkin, mutta tietenkin eteläisen kultalinja hankkeelle tärkeä jatkon kannalta. Miten sen tässä alkuvuodesta sen kehitys on sujunut?

No se on ollut hyvin mielenkiintoisessa vaiheessa. Me jätettiin YVA-ohjelma helmikuussa, ja nyt tehdään sitten selostusta. Ja saatiin myöskin palautetta meidän YVA-ohjelmasta, ja viranomainen totesi, että se on tarpeeksi kattava, että siinä on käsitelty asioita laajasti, ja nyt meillä on sitten, valitaan vaihtoehtoja ja mietitään sitten kumppaneita siihen laitetoimituksiin ja tälle, että aktiviteetteja on kyllä tosi paljon. Paljon, ja sitten siinä on sellainen lisämauste, että kun me samalla tehdään kairausta, mehän kairataan nyt siellä eteläisessä. Tänä vuonna varmaan on, jos me kokonaisuudessa katsotaan viisikymmentä tuhatta, niin siellä se varmaan neljäkymmentä tuhatta. Niin tota sekin vielä sitten vähän sitä muuttaa, että pitää olla sellaiset elävät suunnitelmat, että mihin ne louhokset tulee ja paljon tulee mistäkin, että kun saadaan koko ajan lisää dataa. Mutta kyllä se on mennyt hyvin.

Kyllä. Miten tietenkin kaivoshankkeen kannalta luvitus on tärkeässä roolissa, niin miten tuossa eteläisen kultalinjan projektissa näet nuo luvitusriskit ja toisaalta sitten jos sitä peilaa tuohon hankkeen aikatauluun, niin miten näet tämän osalta riskit eteläisen kultalinjan?

No se luvitusriski me ollaan identifioitu, että se on varmasti niin kuin sehän on riski, että se voi luvissa kestää. Mutta me ei nähdä sitä niinku kokonaisuuden kannalta sanotaan näin, että onko se sitten, että se tuotetaan 2030 tai 2031 tai näin, niin onko sillä kokonaisuuden kannalta merkitystä, niin ei nähdä sitä niin. Ja sitten siinä on myöskin se, että tähän asti se aikataulu on kyllä mennyt sen mukaan, mitä me ollaan itse niinku sitä ohjattu. Että meillä on ollut, että joissain kohdissa me otettiin vähän lisää aikaa, että haluttiin lisää tietoa, ja tehtiin testejä, ja tuli wolframia ja muuta sinne mukaan, että me otettiin vähän aikaa. aikaa, mutta se on ollut omissa käsissä. Ja sittenhän siinä on semmoinen, että jos tämä tulisi tämä strategisen projektin status Euroopan unionilta, niin se voisi myöskin vahvistaa sitä, että se aikataulu todella toteutuu, koska siellä on kuitenkin se takaraja, että kahdessa vuodessa pitäisi käsitellä ympäristölupa.

Kyllä, mainitsitkin tosta statushakemuksesta. Onko se tämän statuksen hakeminen tässä nyt työllistänyt teitä tai oletteko saaneet esimerkiksi lisätietoa sen aikataulun osalta? osalta, milloin voisi tästä lopputulemaa odottaa.

No se ei ole työllistänyt nytten, mutta ei ole tietoa. Me uskotaan, että siis noin puoli vuotta me arvioidaan, se on meidän arvio, mutta se voi heittää. Ja kyllä meille tuli, ainoa viesti mikä meillä on tullut, on se, että meidän hakemus oli sillä tavalla, siellä oli kaikki tarvittavat tiedot, että se menee käsittelyyn. Että ei tullut tällaista, että puuttuu tietoja, täydentäkää, vaan että tuli, että se menee sinne käsittelyyn. Ja sitten mä uskon, että kun me tehtiin. me tehtiin tämä myös tämä tällainen ei-sitova aiesopimus tämän itävaltalaisen kumppanin kanssa, niin toivottavasti sekin on huomattu, sehän tuli sen jälkeen, mutta toivottavasti on huomattu, että se vahvistaisi sitä meidän hakemuksen hyväksymistä.

Kyllä. Sitten malminetsinnän osalta tärkeä vuosi menossa. 50 000 kairametriä tavoittelette tänä vuonna, niin kvartaalistahan tulikin alkuvuodesta tuli tuloksia, niin miten näette nyt loppuvuoden? vuodesta, tai miten on edennyt muuten, jos miettii eteläisellä kultalinjalla, ja mitkä teidän suunnitelmat nyt ehkä keväälle, kesälle ja sitten H2:lle.

No meiltä tulee nyt seuraavat tulokset ihan niinkun suunnilleen näillä näppäimillä, että meiltä yksi analyysi puuttuu siellä Ukosta, ja sit tulee seuraava julkistus. Se on ollut se meidän tavoite, ja sitten varmaan seuraava Ukko-katsaus tulee tossa kesällä. Meillä on tällä hetkellä kaksi konetta siellä Ukossa ja yksi kone Kuittilassa. Ja tota ne molemmat etenee hyvin ja tota suunnitelmien mukaan, että kyllä tässä tulee niinku todella mielenkiintoinen vuosi. Sitten loppuvuonna me mennään sinne pohjoiselle kultalinjalle kartoittamaan, mutta sitä ennen kaikki paukut on siinä, että me saadaan lisää tietoa tähän luvitukseen ja tähän meidän laajennusprojektia varten. Mutta kyllä se näyttää tosi hyvältä. Ja ei me oltas siellä Ukossa kahdella koneella, jos emme uskottais, että siellä on on paljon potentiaalia. Että mehän tehtiin viime vuonna semmoinen, että me käytiin vähän siellä ympäriinsä kattomassa myöskin paikkoja, ja tota se ei ole mikään helppo niinku se lauttaa ymmärtää, mutta se pohjoisosa, missä me ollaan, niin sekin näyttää tosi hyvältä.

Kyllä. Ja sit viimeisenä, 50 000 metriä tosiaan tänä vuonna. Miten tota teillä kuitenkin on kunnianhimoiset tavoitteet varantojen kasvattamisen osalta. Niin miten nää metrit ja volyymi sitten tulevina vuosina. Miten näet sen?

No toivottavasti enemmän. Meidän tyyliin, että mehän ollaan niin kuin sanotaan, edelliset kolme vuotta, niin kairattiin se joku, oliko se 53–54 tuhatta yhteensä. Ja nyt vuodessa 50 tuhatta, toivottavasti enemmän ensi vuonna. Että tänään, mulla oli tänään itse asiassa kokous meidän geologi-tiimin kanssa. Ja mä ehdotin, että oottekste miettinyt, että jos meillä tulisi lisää koneita. Ja kyllä se pikkasen raapii päätään. Että me ollaan kyllä aika täynnä, että pitää sitten tiimiä vahvistaa ja katsoa tiloja lisää. Mutta... Mutta sitä kautta ne varannot tulevat. Ja sitten kyllä ne varannot luovat arvoa. Että jos nyt vaan ajattelee vaikka yritykselle, että jos ajattelee vaikka tätä transaktiota, mitä tapahtui Lapissa, että Agnico osti kolmen yhtiön kultaassetit, niin siellä ne oli arvioita noin 500 dollaria per unssi. Että kyllä ne tota... Kyllä ne luo lisäarvoa. Me uskotaan, ja sitten se luo sen pohjan, että pystyy kasvattaa yhtiötä, sitä kautta kasvattaa tuotantoa, että kun on ne varannot, niin kyllä me täysillä vedetään eteenpäin.

Kyllä, jäädään seuraamaan tätä. Kiitos haastattelusta.

Kiitos paljon.