Tervetuloa InderesTV:n pariin. Meillä alkoi tänään Frameryn seuranta, laaja raportti on vapaasti luettavissa inderes.fi:ssä. Mä laitan linkin videon kuvaukseen. Thomas, Framery on varmasti tuttu tämmöisille toimistorotille, jotka on palavereissa ja sun muuta, mutta jos Framery ei ole kaikille kuulijoille tuttu, niin mitä yhtiö oikein tekee?

Joo, tosiaan yhtiöhän on globaali markkinajohtaja tehdasvalmisteisissa äänieristetyissä työtiloissa tai ehkä tuttavallisemmin sanottuna puhelinkopeissa. Yhtiö on ihan ollut oman alansa pioneeri, ollut mukana luomassa tätä tuotekategoriaa, johon keskittyy ja pääosin tuotteet valmistetaan tai pannaan kokoon yhtiön tuotantolaitoksella Tampereella. Ehkä hyvä tässä on pitää mielessä, että Liiketoimintamallihan on tosi pääomakevyt tästä fyysisestä tuotteesta huolimatta ja se johtuu siitä, että arvoketjuasemassa Framery on ikään kuin ulkoistanut nämä raskaammat ja henkilöstöintensiivisemmät työtehtävät, kuten esimerkiksi näiden moduulien valmistamisen ja sitten tuotteiden jakelun ja esittelyn. Todella fokusoitunut. yhteen tuoteryhmään keskittynyt yhtiö. Minusta tässä on paljon houkuttelevia elementtejä siitä näkökulmasta. Jos sitä itse liikevaihtoa mietitään, niin se syntyy käytännössä täysin näistä äänieristetyistä työtiloista. Ne tuo sen 97 prosenttia liikevaihdosta ja sitten on pientä palvelumyyntiä ja varaosamyyntiä siihen kylkeen.

Minulla olisi tässä luvuissa jatkokysymyksiä, mutta tarkoitan eka tähän, mistä jo liikevaihto tulee, niin Frameryhan on käsittääkseni melkein sataprosenttisesti vientiyhtiö, eli kaikki eurot tulee viennistä, eli niitä myydään ympäri maailmaa. Mikä on tärkein markkina Framerylle?

Yksittäisenä markkinana tai maana niin Yhdysvallat. Kuitenkin Eurooppa on yhtiölle toistaiseksi vielä. Pohjois-Amerikkaa suurempi, ja viime vuonna itse asiassa Intia nousi todella isoksi markkinaksi, mutta tuolla APAC-alueella vaihtelee todella paljon vuodesta toiseen, että kuinka paljon liikevaihtoa sieltä tulee, kun se liikevaihto painottuu ehkä enemmän suorimpiin projekteihin, että se heiluu todella paljon. Mutta Yhdysvallat ja Eurooppa yleisesti, että se mikä tässä on hyvä pitää mielessä. Tässä sijoitustarinassa, että tämä on todella kansainvälinen. Yli 95 prosenttia liikevaihdosta tulee viennistä, niin siinä mielessä ollaan mun mielestä houkuttelevassa vaiheessa tässäkin sijoitustarinassa, että yhtiö on jo todistanut sen kyvyn skaalata globaalisti. Nythän ollaan yhtiön kohdemarkkinoissa jo selvä markkinajohtaja ja yhtiö omaa noin 20 prosentin markkinaosuuden näissä äänieristetyissä työtiloissa.

Se on iso markkinaosuus. Viime vuonna suurin asiakas toi 13 prosenttia liikevaihdosta. Nyt tuliko tämä Intiasta, että Intia nousi isoksi, vai mistä tämä tuli?

Sanotaan, että Intiasta, mutta musta tuntuu, että sitä tuli muualta myös.

Joo, se oli yksi asiakas.

Yksi pidempiaikainen avainasiakas, että heidän kanssa on tehty jonkun aikaa jo pidempään jo yhteistyötä.

Oletko tietoinen, että tämä on?

Yhtiö ei ole julkistanut sitä, kuka tämä suurempi avainasiakas on, mutta pidempiaikaista on ollut tämä yhteistyö. Minusta yhtiö antoi tällaisen tiedonjyväsen, että vuosina 2022-2024 tämä suurempi avainasiakas on tuonut noin kaksi prosenttia liikevaihdosta. Eli siihen nähden niin viime vuonna tuli aidosti todella paljon tilauksia tältä yhdeltä avainasiakkaalta ja meidän mielestä ihan... rationaalista odottaa, että se ostoskäytös siinä jossain määrin normalisoituu.

Onko täällä joku iso tekkiyhtiö, mikä toimii globaalisti, jolla on jotain erilaisia?

Voi totta kai olla, että yhtiöllähän on todella vakuuttava tämä referenssilista, että sieltä löytyy monia Fortune 500 -yhtiöitä. Oletettavasti on joku globaalitoimi, jolla on paljon henkilökuntaa.

Okei, mennään sitten yhteen asiaan, mikä ainakin mua on mietityttänyt tässä Frameryssa, että miten yhtiö voi olla näin kannattava ja tehdä näin hyvää liiketoimintaa näillä puhelinkopeilla, mikä ehkä kansantajuisesti ajateltuna ei ole kovin monimutkainen tuote ja moni muukin niitä valmistaa, mutta ei välttämättä tee niin paljon rahaa niillä, niin mistä tämä johtuu, että tämä on näin hyvä bisnes?

Ehkä alkuun yksi keskeinen tekijä nimenomaan se arvoketjuasema, että ollaan aika systemaattisesti valikoitu ne houkuttelevimmat arvoketjun positiot ja luukut omaan käyttöön ja sen lisäksi myös ehkä nimenomaan valikoitu niitä, jotka tukevat sitä yhtiön omaa kilpailuetua. Toinen keskeinen tekijä tässä on, mä olin itsekin hieman skeptinen ton äänieristettyjen työtilojen tai podien suhteen kategoriana ja siitä, että kuinka hyvin tää on puolustettavissa, koska tosiaan päälle päin tuntuu, että niitä tuotetarjoajia on paljon.

Eikös Martelakin tee sitä tai Iskukin?

Tekee periaatteessa, joo. Ja kyllä, kyllä,

melkein.

kyllä, ja päällekkäinhän ne näyttää aika samanlaisilta ja moni itse asiassa omilla sivuillaan vertailee omaa tuotettaan suoraan Frameryyn. Mutta ehkä sen tuotteen... Tuotteen kompleksisuudessa on kolme erilaista tekijää. Yksi on se, että ilmavaihdon pitää olla todella hyvä samanaikaisesti. Tuotteen pitää aidosti eristää sitä ääntä. Eli se ei ole oikein minkään arvoinen, jos menet sinne koppiin. käymään jotain tärkeää palaveria etkä halua, että täältä

sun pitämät

kuuluu

tiedot vuotaa kuin seula.

nimenomaan, nimenomaan. Ja sen lisäksi sen kosteuden hallinnan pitäisi olla aika tehokas siinä kopissa. Nämä kolme...

Tiedätkö sä, että siinä pystyy olemaan 50 minuuttia kauempaa, ettei happi lopu.

Nimenomaan, että ettei happi lopu, ettei siellä ilma muutu liian kuumaksi tai kosteaksi. Ja kaiken tämän lisäksi... Sulla on tiettyjä rajoitteita myös materiaalivalinnoissa. Ei saa olla mitään myrkyllisiä aineita siellä sisällä. Itse asiassa nämä kaikki kun yhdistää ja lisää siihen päälle vielä. kansainväliset rakennusvaatimukset, jotka poikkeavat vähän markkina-alueittain, niin itse asiassa siitä yhdistelmästä tulee aika haastava toteuttaa. Ja kaiken tämän lisäksi, kuten aikaisemmin käytiin läpi, niin Frameryhan on se globaali markkinajohtaja, niin yhtiö hyötyy myös siitä, että nämä yhtiön... moduulien toimittajat pystyvät tuottamaan todella pitkissä erissä näitä moduuleja, että yhtiön tavarantoimittajahan on muun muassa autoteollisuudessa nimenomaan syvävetopajoja, jotka todella pitkissä erissä tuottaa näitä teräskomponentteja. Siellä ei oikein saavuteta samanlaisia tehokkuushyötyjä, jos me tilataan jotain yksittäisiä hajaeriä tämän asian vastaavilta toimijoilta.

Kyllä mä voisin linnunpönttejä tehdä, mutta ei mennä siihen. Puhutaan seuraavaksi enemmän näistä muista tuotteista ja ehkä markkinoista. Näiden podien lisäksi on myös tämmöisiä softatuotteita ja muuta tämmöistä, haluatko sä avata näitä, toisaalta kuinka merkittäviä nämä on tulevaisuudessa Frameryn sijoitusarvon kannalta.

Joo. Frameryn palveluliiketoimintahan koostuu kahdesta komponentista, ja tämä on yli ajan laskutettavaa liiketoimintaa. Siinä keskeisempi on se podien vuokrausliiketoiminta ja sen lisäksi tämä SaaS-tuote,

Hmm.

jonka nostit esille. Eli jos aloitetaan siitä vuokrausliiketoiminnasta, niin Frameryn arvion mukaan jopa 70 prosenttia asiakkaista, jotka päätyvät tämän vuokrausliiketoiminnan asiakkaiksi, eivät edes muuten valinneet. ostamista. Eli siinä on itse asiassa tuotteena aika vähän kannibalisaatiota sen tuotteen perusmyynnin

Itse asiassa

kanssa.

On ne putki tavallaan, millä saadaan uusia asiakkaita.

Voi miettiä putkena tai sitten tapana vaan laajentaa sitä potentiaalista asiakaspeittoa. Ja yhtiön arvion mukaan niin bruttokatteet on itse asiassa huomattavasti houkuttelevammat tässä tuotteessa niin kuin sen koko tuotteen elinkaaren yli. Siinä mielessä lähtökohdat tähän uuteen lanseeraukseen, tämän vuokratuotteen suhteen on oikein houkuttelevat. Toki se on yhtiön näkökulmasta vielä pientä, sitä vasta skaalataan. Siinä tehtiin pidempi pilottijakso nimenomaan Suomessa ja Ruotsissa ja nyt viedään uusille markkinoille. Että tämä on yksi tekijä, mitä minä tuun itse seuraamaan tarkasti, että kuinka hyvin tämän laajennuksessa onnistutaan, koska nimenomaan Jos se tosiaan parantaa bruttokatteita ja laajentaa sitä potentiaalista asiakaskuntaa, niin se on selvää, miksi se on houkutteleva Frameryn näkökulmasta. Mutta samanaikaisesti mun mielestä viime vuosien näytöt ei vielä suoraan osoita sitä, että tälle tosiaan on kysyntää markkinassa.

Isossa kuvassa,

Kyllä.

kyllä.

Mutta jos jatketaan siitä siihen SaaS-tuotteeseen, niin mä voin ehkä vähän pohjustaa sillä, että Frameryltähän tuli uusi tuotesukupolvi. jonka yhtiö lanseerasi vuonna 2024, ja siihen tuotiin osaksi tämä älytoimistojärjestelmä. Se on automaattisesti integroitu yhtiön omiin. omiin koppeihin, uuden sukupolven koppeihin, minkä lisäksi tämän voi myös ottaa käyttöön esimerkiksi tämmöisissä studioissa,

Meillähän

mitä me

olisi käytössä se.

kyllä, kyllä. Studioihin voi ottaa käyttöön, voi ottaa käyttöön erilaisiin neuvottelutiloihin ja esimerkiksi parkkipaikkoihin ja sitä kautta hallinnoida näitä eri tiloja. Mutta näissähän on tämä ilmaisversio, minkä lisäksi on sitten se maksullinen versio, jossa käyttäjä saa laajemmat toiminnallisuudet ja myös pääsee käsiksi siihen analytiikkaan, mitä Framery kerää siitä. Tämä on mielestä aika mielenkiintoinen laajennus ja nimenomaan tämä analytiikka on osana tätä SaaS-tuotetta, jota yhtiö tarjoaa. Tämä on mielestä mielenkiintoinen laajennus, koska tosiaan... niin yhtiön puhelinkoppien kautta sillä on jo suora linkki asiakkaisiin. Se pystyy hyödyntämään tätä ikään kuin jakelukanavana myös tälle SaaS-tuotteelle ja sitä kautta. saavuttamaan mun arvion mukaan myyntisynergioita.

Minkälainen potentiaali tässä, että mä en muista kuinka paljon näitä koppeja on myyty, ja keskihinta oli per koppi, oliko se 11 euroa tällä SaaS-palvelulla, jos en ihan väärin muista, niin minkälainen potentiaali sun mielestä tässä on, vaikka viiden vuoden säteellä?

Yksitoista euroa per tila,

Joo.

eli myös tämän studion kaltaisesta tilasta voi sen saman veloittaa. siis on siinä valtava potentiaali, että ei siitä pääse yli eikä ympäri, ja itse asiassa kun mä vähän kattelin, miten kilpailijat hinnoittelee omia tuotteitaan, niin Frameryn hinnoittelu on itse asiassa aika maltillinen.

Podeissakin on vissiin aika maltillinen tähän keskitasoon.

kyllä, kyllä, mutta jos pitäydytään nyt tässä SaaS-tuotteessa, niin tilakohtainen hinnoittelu on varsin maltillinen, mutta ehkä Siihen nähden aika näyttää, koska haluan painottaa kuulijoille, että tämän tuotteen suhteen ollaan vielä todella aikaisessa kehitysvaiheessa. Viime vuoden Q3:lla se toi vain noin 700 000 euroa liikevaihtoa, eli vasta ensimmäisiä kokeilukäyttäjiä konvertoitiin siinä vaiheessa. maksaviksi käyttäjiksi tässä. Mutta kyllä minun on pakko myöntää, että täällä meidän toimistolla yksi ominaisuus mitä itse käytän paljon ja mitä arvostan paljon on se, että näillä tiloilla on nämä kalenteri- ja sähköposti-integraatiot ja pystyy todella helposti varaamaan tiloja sitä kautta. Musta tuntuu, että tuo on esimerkiksi yksi toiminnallisuus, mistä luopuminen on jälkeenpäin haastavaa sen kokeilujakson jälkeen.

Joo, ei onnistuisi meillä tuossa arjella, kun on nauhoituksia

Ei meillä,

ennen tätä käytössä.

ei meillä. Se olisi kyllä koko toimisto solmussa siinä vaiheessa. Mutta pakko myöntää, että tämä on yksi toiminnallisuus. Toki musta tuntuu, että toimistopäällikkö, meidän Timo-tyyppi esimerkiksi, niin hän tunnistaisi myös erilaisia käytännöllisyyksiä, kun vastaa muun muassa toimistotilojen optimoinnista, mitä meidän kaltaiset peruskäyttäjät ei välttämättä edes huomioi. Mutta tosiaan tästähän suunnitelma on se, että uusille käyttäjille annetaan se vuoden ilmainen kokeilujakso ja pyritään sitä kautta houkuttelemaan jatkaviksi asiakkaiksi myös. Mutta ehkä Nämä ovat pienessä kuvassa seuraavan parin vuoden tähtäimellä, mutta ehkä jos mietitään kymmenen vuoden päähän yhtiön tekemän teettämän markkina-analyysin perusteella, niin itse asiassa tämä älytoimistojärjestelmä markkinana on nyttemmin suurempi kuin nämä äänieristetyt työtilat, jotka on Frameryn vahvuus, ja samanaikaisesti tämän segmentin odotetaan myös kasvavan äänieristettyjä työtiloja vahvemmin. Sitä kautta, jos yhtiö kykenee laajentamaan tarinaansa ja luomaan nahkansa uudelleen myös ikään kuin tässä kategoriassa, niin sehän pitkittää sitä potentiaalista kasvunvaraa, mikä yhtiöllä on ja sinänsä tuo uuden ulottuvuuden tähän sijoitustarinaan. Näissä palveluissa, etenkin tässä SaaSissahan, lähtökohtaisesti katteet ovat paremmat kunhan päästään siihen tiettyyn skaalaan. Sen takia koen tämän niin keskeiseksi sijoitustarinan kannalta, koska kun yhtiöllä on jo näissä ääniäristetyissä työtiloissa niin vahva markkinaosuus, se noin 20 prosenttia, niin kyllä se markkina on nopeampi kasvu vaan ajan myötä vaikeutuu sen myötä kun sitä otettavaa markkinaa on yhä vähemmän ja vähemmän. Erittäin hyvin kiteytetty.

Mennään seuraavaksi tähän podimarkkinaan. Niin kuin sanoit, tässä on tullut pari kertaa ilmi, Frameryllä on noin 20 prosenttia markkinaosuutta podimarkkinassa

Kiitos.

ja tämä markkina kasvaa. Kuinka hurjaa tahtia tämä markkina kasvaa?

No, yhtiön teettämän markkinatutkimuksen perusteella odotettiin noin 12–16 prosentin vuotuista kasvua.

Se on aika reipas.

Se on todella reipas ja mun mielestä, mun silmään se pisti karkeana arviona. Toki viime vuosina kasvu on ollut sitäkin vahvempaa. Et sinänsä se puhuu kyllä tämän puolesta. Keskeisimmät ajurit on muun muassa nimenomaan tämä avokonttoritrendi, ja yhä useampi organisaatio ottaa tämmöiset puhelinkopit käyttöön. Tässä voi vielä ottaa esille, että ollaan Suomesta ihan niin kuin pioneereja tässä kyllä, että täällä podien lukumäärä suhteessa esimerkiksi toimistotyöntekijöihin on todella korkealla tasolla niin kuin globaalissa vertailussa. Että siinä niin kuin tuotesukupolvien Ja niiden myötä nousevat hinnat, ne on itse asiassa aika pieni komponentti siinä odotetun markkinakasvun näkökulmasta, mutta itse analyytikon näkökulmasta, niin mun mielestä arvio vaikuttaa ennemminkin korkealta kuin matalalta, mutta tosiaan näiden arvioiden tekeminen etenkin kauas tulevaisuuteen on todella haastavaa, siitä ei pääse yli eikä ympäri.

Kyllä, ja sitten varmaan tämä korvauskysyntäkin tulee jossakin kohtaa.

Kyllä, että siitä tulee enenevästi kasvava komponentti tällä markkinalla, että toistaiseksi se on sitä aika. rajallisesti. Kun se markkina on kasvanut niin nopeasti ja arviolta niin ehkä näillä podeilla olisi noin seitsemän vuoden elinikä, niin siinä tulee aika pitkä häntä, jonka tai niiden elinkaaren myötä niin aika pitkällä viiveellä se korvauskysyntä vasta iskee ja mä itse uskon, että siinäkin on tiettyjä syklisiä elementtejä. Podi-hankinnat on varmasti sellainen tuoteryhmä tai kategoria, että jos Paikallinen talous on taantumassa, yhtiöllä menee heikosti ja ennemminkin tehostetaan liiketoimintaa kuin laajennetaan sitä, niin se on varmasti sellainen hankinta, mitä kykenee lykkäämään.

Jatketaan lopuksi tai seuraavaksi meidän ennusteisiin. Vuonna 2024 Framery kasvoi hyvin voimakkaasti. Siellä oli yksi iso asiakas, josta tuli paljon liikevaihtoa. Tänä vuonna liikevaihto... En muista mitä tasoilla se pyörii, mutta se ei kasva niin voimakkaasti. Niin miltä meidän tulevaisuuden ennusteet näyttää? Uskotaanko me, että tulee vielä tämmöinen uusi nousuleg tässä liikevaiheessa?

Joo, kyl me siihen uskotaan. Tosiaan... Ollaan aika tarkasti koitettu analyysissä nostaa esille nimenomaan tämän suuren asiakkaan vaikutusta meidän ennusteisiin. Yhtiö oli ystävällinen, kun jakoi tämän suuren asiakkaan ostokäytöksen, mikä varmasti helpottaa sen lähitulevaisuuden ennustamista. Jos mietitään meidän ennusteita, niin me odotetaan, että edelleen tänä vuonna tämän suuren asiakkaan ostot pysyy hieman koholla, ei tosin viime vuoden tasolla, ja sitten pidemmälle katsoessa normalisoituu sinne noin kahteen prosenttiin. Näistä lähtökohdista tänä vuonna odotetaan yhtiöltä noin. kahden prosentin liikevaihdon kasvua, mutta sitten ensi vuonna jo odotetaan, että se taas nousee hieman noin 9 prosentin tasolle. Yhtiöhän itse tavoittelee yli kymmenen prosentin liikevaihdon kasvua keskimäärin lähivuosien osalta tai keskipitkällä aikavälillä ja heidän omissa taloudellisissa tavoitteissa on ehkä hyvä huomioida se, että nimenomaan tämän tavoitteen rakentuvan tämän vahvan 2025 vuoden päälle.

Hyvä. Siirrytään seuraavaksi meidän suositukseen ja arvostustasoon. Me aloitettiin seuranta lisää-suosituksella. P/E-luku on 17. Sen lisäksi tämä yhtiö kasvaa. Tämä on myös tämmöinen osinkoyhtiö, jos voisi sanoa. Osinkotuotto 4,5 prosenttia suurin piirtein tällä hetkellä. Me ollaan nyt lisää-suosituksella. Tässä on hyvin vahvaa kasvua takana. Miksi me ei annettu vahvempaa näkemystä, jos meillä on... kerran niin kuin meillä on harvinaisen laatuinen kasvuyhtiö Helsingin pörssissä, joka on vielä globaali, se on vielä harvinaisempaa, Hmm. ehkä vähän verrattavissa ehkä jopa harviaan, niin miksi me odotetaan vahvempaa näkymystä tässä kohtaa?

Joo. Sanotaan, että ehkä yksi asia, mikä tässä prosessin aikana muun muassa kasvatti mun omaa näkemystä valuaatioon liittyen, tai tekijä, joka vaikutti siihen, on nimenomaan tämä kurssinousu. Tässä ehkä, jos siltä varalta, että vuosien päästä palataan katsomaan tätä videota, niin hyvä. konteksti tai taustat tässä on se, että 50 osake nousi osaketta? ei ihan 50, Melkein. mutta ehkä kolmanneksen tässä parissa kuukaudessa. Se on kyllä elänyt se kurssitaso siinä. Jos mietitään sitä kuluvan vuoden PE17, mehän oletetaan, että tulos kasvaa tänä vuonna ihan hyvin muun muassa pääosin laskeneiden rahoituskustannusten tukemana, kun yhtiö viime vuonna rahoitti taseensa uudelleen. pörssin mittakaavassa, jos Helsingin pörssin mediaani-P/E on noin 13, niin kyllä tästä puhutaan melko selvää preemiohinnoittelusta. Siitä huolimatta mun mielestä osake tarjoaa kuitenkin hyvän... hyvän hetken hypätä tähän tarinaan kyytiin myös tästä viimeaikaisesta kurssinoususta huolimatta. Toki yksi juttu, mikä ehkä vähän pitää myös varovaisemmalla kannalla just nyt on nimenomaan se suuren asiakkaan normalisoituva ostokäytös. Että siinä näen toki riskin silleen, että voi tulla jotain vähän suurempia yllätyksiä ei täysin tietä miten tämä kehittyy ja samanaikaisesti niin... Heidän ostokäytöksen normalisoituminenhan tulee painamaan raportoituja lukuja. Se on ihan selvää, että sen myötä seuraavat 4, 5, 6 raporttia yhtiön liikevaihdon kasvu tulee näyttämään vähän vaisummalta kuin se tästä suuresta. asiakkaasta oikastuna on. Kyllä, kun mä luin tätä raporttia, niin mulla tuli vähän semmoinen kuva, että tämä yhtiö on oman sektorinsa kärkihevonen. Se on markkinajohtaja, se on kasvanut voimakkaasti, ja tää on tämmöinen hevonen, missä on hyvä olla pidemmällä aikavälillä kyydissä, vähän verrattavissa Harviaan juuri, että siinäkin kasvu on välillä ollut hitaampaa, välillä ollut nollassa, sitten se on taas kiihtynyt jo. Kyllä mä nimenomaan uskon tähän kanssa. Mun silmään tämä vaikuttaa osakkeelta, jonka suhteen kannattaa olla kärsivällinen ja vähän katsoa jopa lyhyen aikavälin haasteiden yli. Toki Frameryn tulevaisuutta ajatellen on hyvä pitää mielessä myös, että koska yhtiön suoritustaso on jo todella hyvällä tasolla, että puhutaan yli 20 prosentin liikevoittomarginaaleista, niin sanotaan, että siitä parantaminen on aika haastavaa, ja toiseen suuntaan menee taas huomattavasti helpommin, jos yhtiön oma suoritustaso pääsee vähän lipsumaan, mutta suhtaudun kyllä luottavaisesti siihen, että tämä on aidosti arvoa luova yhtiö, ja sen myötä kannattaa myös vähän pidemmällä sihdillä. katsoa tarinaa.

Hyvä, kiitos näistä kommenteista Thomas. Kiitos myös katsojille videon katselusta. Mikäli pidit videosta, niin muista jättää tykkäys videolle. Lukekaa analyysiä ja tehkää hyviä osakepoimintoja.