Kiitos puheenjohtaja. Hyvät naiset ja herrat, arvoisat osakkeenomistajat. Minulla on ilo jo kolmatta kertaa olla täällä esittelemässä Mandatumin tulosta nyt vuodelta 25. Ennen kuin menen tuohon itse tulokseen vuoteen 25, niin muutama sana siitä, miten Mandatum hoitaa liiketoimintaansa, mikä on meidän strategia, visio ja minkälaisia taloudellisia tavoitteita meillä on, ja sitten myöskin siitä, että miten me olemme niitä onnistuneet täyttämään, joka tietysti näkyy parhaiten 25 vuoden tuloksen myötä, mutta käytän tilaisuutta hyväkseni myöskin puhua alkuvuodesta 26, koska julkaisimme Mandatumin alkuvuoden tuloksen tuossa. Viikko tai vajaa viikko sitten eli viime perjantaina. Eli Mandatum piti pääomamarkkinapäivän viime tilikauden aikana kesäkuussa 25, ja siellä visioksi kerroimme Mandatumille olevan Pohjoismaiden nopeimmin kasvava varainhoitotalo vahvalla henkivakuutussydämellä. Ja mitä tämä sitten tarkoittaa? Tarkoittaa tietysti sitä, että meidän täytyy tehdä hartiavoimin työtä sen eteen, että me kasvamme muita nopeammin niin tulevaisuudessa, kuten olemme itse asiassa ihan faktapohjaisesti tehneet sitten listautumisemme. Mandatum on nettorahavirralla mitattuna ollut yksi nopeimmin kasvavista varainhoitotoimijoista Pohjoismaissa. Ja jos muistatte, niin silloin kun Mandatum listautui hiukan yli kaksi vuotta, jos mietitään vuoden 25 loppua, niin Mandatumin hallinnoitavat asiakasvarat olivat noin 11 miljardia ja sitten jo yli 15 miljardia tuossa 25 vuoden lopussa. eli neljän miljardin kasvu tuona tarkastelujaksona, eli kasvua on todellakin tullut, ja Mandatum on yksi myöskin niistä harvoista toimijoista, joka on joka kvartaali sitten listautumisen pystynyt tuottamaan positiivisen nettorahavirran, joka kertoo tietysti meidän tuotteidemme kysynnästä, hyvästä. tuloksesta ja sitten tietysti meidän henkilökunnan erinomaisesta aktiivisuudesta suhteessa asiakkaisiin. Meidän strategiset prioriteetit on instituutiovarainhoidon aseman vahvistaminen Pohjoismaissa. Erityisesti me olemme sitä vahvistaneet tämän vuoden 25 aikana Ruotsissa, samoin Tanskassa. Avasimme ensimmäisiä asiakkuuksia myöskin Norjassa, ja työ jatkuu, ja nyt ei pelkästään Pohjoismaissa, vaan olemme saaneet myöskin kasvua aikaiseksi ja uusia asiakkaita myöskin Pohjoismaiden ulkopuolella, Saksassa, Itävallassa, myöskin Ranskassa ja niin edespäin. Ja viime vuonnahan avasimme myöskin myyntitoimiston Luxemburgiin, joka sieltä käsin tavoittelee meille lisää instituutioasiakkaita myöskin. kaiken kaikkiaan Keski-Euroopassa. Toinen asia, Suomi on meille tärkeä, valtaosa Mandatumin tuloksista tulee edelleen Suomesta, yksityisvarainhoidon kasvun kiihdyttäminen Suomessa on jotain, minkä me myöskin päätimme tavoitella tuolla viime vuoden kesäkuussa, ja tämä tavoite on Kyllä alkanut erittäin hyvin. Mandatum tavoittelee markkina-asemansa tuplaamista tarkastelujaksolla eli vuoden 28 loppuun. Ja sillä polulla me olemme edenneet erittäin vahvasti. Ja kasvu suomalaisessa yksityisvarainhoitokentässä on ollut erittäin voimakasta vuoden 25 aikana, kuten myöskin alkuvuonna 26. Sitten se Mandatumin historiallinen selkäranka, mistä olen usein puhunut, eli johtavan markkina-aseman hyödyntäminen yritysasiakkaissa. Tämä on segmentti, joka kasvaa ei niin nopeasti kuin tuo varainhoitosegmentti, mutta hyvin kuitenkin. Joskus olen sanonut, että tämä on vähän sellainen diesel, joka etenee varmasti ja vakaasti ja kasvaa noin viiden prosentin vuosivauhtia. Erittäin kannattava segmentti, ja sen iso merkitys on myöskin tämän oman segmentinsä lisäksi, sen kasvun mahdollistajana oleminen varainhoitosegmentille. Viime vuonnakin, niin kuin aikaisemmin, merkittävä osuus uusista varainhoitoasiakkuuksista syntyi meidän yritysverkoston kontaktien ja verkostoitumisen kautta. Puhutaan noin 60-70 prosenttia meidän uusista varainhoidon asiakkaista tulee meidän yrityskontaktien kautta. Varallisuus syntyy niin Suomessa kuin muuallakin yrityksissä ja yrittämisellä. Toiminnan tehokkuus on yksi asia, mikä on meille tärkeä, ja tällä alueella olemme edenneet määrätietoisin askelin. Ja tuolla kun myöhemmin katsotaan noita lukuja, niin tämä toiminnan tehokkuus ei ole ollut pelkästään puhetta ja tavoitetta, vaan myöskin olemme onnistuneet erittäin merkittävästi tehostamaan toimintaamme, eli kasvattamaan tuottoja ja samaan aikaan pitämään kulut kurissa. Sitten vielä taloudelliset tavoitteet tälle strategiajaksolle: oman pääoman tuotto yli 20 prosenttia, pääomakevyen liiketoiminnan keskimääräinen vuotuinen tuloskasvu ennen veroja yli kymmenen prosenttia. Keskimmäinen, minkä äsken mainitsin, on se kovin tavoite. Kasvua on saatava kovasti, jotta tuohon päästään, ja tälläkin polulla olemme kyllä hyvässä vauhdissa. Ja sitten kolmantena vakavaraisuussuhde 160–180, palaan näihin lukuihin vähän myöhemmin, ja kumulatiivinen voitonjako osakkeenomistajille yli miljardia euroa tällä strategiakaudella. Tässä on se, mitä kerroimme markkinoille kesäkuussa. Ja nämä ovat ne divisioonat ja ne liiketoiminta-alueet, millä me tätä kasvua ja näitä tavoitteita sitten teemme. Varainhoitoliiketoimintahan on meillä se kasvumoottori. Valtaosa Mandatumin kasvusta tulee tätä kautta. Valtaosa meidän nettorahavirrasta tulee tähän segmenttiin. Mandatum kasvaa erityisesti sillä rahastopuolella, joskin myöskin henkipuolella. Sitä kasvua on nähty viime vuosien aikana. Ja kasvua on erityisesti tullut vuoden 25 aikana suomalaisten yksityissijoittajien keskuudessa, kuten myöskin sitten kansainvälisten sijoittajien keskuudessa. Meillä on kattava sijoitusvalikoima tällä alueella kaikissa omaisuuslajeissa lähes tulkoon, ja se mitä emme itse tee, niin tarjoamme asiakkaille sitten kolmannen osapuolen parhaista valikoiduista sijoitustuotteista. Yritysasiakasliiketoiminta, niin kuin tuossa lukeekin, jo mainitsin asiakaskunnan selkäranka, Mandatum on johtava toimija suomalaisten yritysten lisäeläkevakuuttajana. Palkkiorahastoissa olemme ylivoimainen markkinajohtaja yli 70 prosentin markkina-asemalla. Lisäeläkkeissä se on vain noin 50 prosenttia. Ja sitten myöskin yritysten riskivakuuttamisessa olemme yksi johtavista toimijoista, noin 30 prosentin markkina-asemalla. Ja kuten mainitsin, niin tämän verkoston ja asiakkauden merkitys on erittäin suuri Suomessa. varainhoidon kasvulle. Henkilöasiakasliiketoiminta, kolmas pääomakevyt liiketoiminta-alue. Täällä me toimimme tehokkaalla kumppanuusmallilla. Meillä on kaksi kumppania, eli perinteisesti Danske Bank, jonka verkosto- ja asiakkuuksia meillä on yksinoikeudella ainoana henkivakuuttajana käyttää. Ja meillä on pitkäaikainen yhteistyö, jossa he myyvät meidän sijoitustuotteita ja sijoitusvakuutuksia, ja sitten myöskin erittäin tärkeä laina-asiakkaille lainaturvavakuutus, joka siis tarkoittaa riskihenkivakuutuksia Danske Bankin asiakkaille. Viime vuoden aikana solmittiin Mandatumille myöskin merkittävä uusi kumppanuus. Eli syksystä alkaen Pohjantähti-niminen vahinkovakuutusyhtiö on myynyt Mandatumin henkilö- ja riskivakuutuksia omille asiakkailleen, ja vaikka Pohjantähti ei ole niin suuri vahinkovakuutusyhtiö kuin esimerkiksi If, joka oli aikanaan meidän kumppani, niin he ovat kyllä erittäin hyviä ja tehokkaita myyntityössään. Heidän noin 200 henkilön myyntiyksikkö on tehnyt loistavaa työtä. Ja voin sanoa näin, että on saanut samantyyppisiä volyymeita jo aikaiseksi kuin aikanaan yhteistyössä saimme historiassa. Ja me ollaan erittäin tyytyväisiä tähän uuteen kumppanuuteen, ja se vahvistaa meidän henkilöasiakasliiketoiminnan menestystä tästä eteenpäinkin. Sitten neljäntenä divisioonana se erivärisellä oleva laatikko, eli tämä on se laskuperustekorkoinen liiketoiminta, ja kaikki meistä, jotka pitää osingoista, niin kannattaa katsoa tarkasti tätä aluetta. Eli täältä sitä pääomaa vapautuu merkittävästi. Niin tänä vuonna, noin 150 miljoonaa euroa pieneni tuo vakuutusvelka tällä osa-alueella, se vapautti merkittävästi vakavaraisuuspääomaa. Ja samaan aikaan edelleen tämä laskuperustekorkoinen kanta teki erittäin hyvin viime vuoden aikana sijoitustuottoja, joka näkyy tuolla meidän nettovarallisuustuloksessa. Tämä kanta on edelleen merkittävän suuri, noin kaksi miljardia euroa, tämä siis vakuutusvelka, ja se pienenee hyvin voimakkaasti seuraavien vuosien aikana, mutta kyllä sitä vielä... Viiden viiva kymmenen vuoden jälkeenkin paljon on, ja myöskin vapautuvaa pääomaa riittää ulospäin jaettavaksi. Tässä vielä selvyyden vuoksi, mitä me tehdään ja mitä strategiakaudelle tuo laskuperustekorkoinen liiketoiminta. Hallinnoidussa alasajamme ja niillä varoilla, mitä siellä on, niin pyrimme saamaan maksimaalisen riskituottosuhteen sinne nettovarallisuustuottoon, ja sitten samaan aikaan näiden kolmen pääomakevyen liiketoiminnan alueen kautta kasvatamme kannattavasti tuota pääomakevyttä liiketoimintaa. Muutama sana Mandatumin kansainvälisestä toiminnasta. Suomi on niin kuin mainitsin meille kotimarkkina, tärkeä sellainen. Mutta me nähdään, että Mandatumilla on menestyksen mahdollisuuksia myöskin Suomen rajan ulkopuolella, erityisesti Pohjoismaissa. Ja me emme pelkästään kuvittele niin, vaan meillä on myöskin siitä tietysti jo evidenssiä, että tuossa kun katsoo tuota oikean laidan alempaa laatikkoa näkyy, että 32 prosentin vuotuisella kasvuvauhdilla meidän Suomen ulkopuolella olevat hallinnoitavat varat ovat kasvaneet. Se on erittäin nopea kasvutahti. Vuoden 25 lopussa oltiin jo lähellä kahta miljardia, kun tuolla listautumisen aikoihin oltiin noin puolet pienemmässä luvussa. Eli lähes Kahden vuoden aikana tämä hallinnoitava varallisuus on tuplaantunut. Samaan aikaan Suomessa ollaan päästy 12 prosentin kasvuun. Toki on aloitettu merkittävästi suuremmasta varallisuudesta, eli kasvu ei toki ole ollut myöskään ihan verrannollista. Miksi Mandatum katsoo sitten Suomen rajan ulkopuolelle? Siihen on montakin syytä. Tietysti kaikkein tärkein on se, että me uskomme, että sitä kautta pystymme luomaan nopeammin omistaja-arvon kasvua meidän osakkeenomistajille kuin toimimalla pelkästään Suomessa. Toinen syy, miksi me olemme pärjänneet emmekä vaan uskoneet pärjäävänme, on se, että meidän tuotteet ovat... niin hyviä, että ne käyvät kaupaksi myöskin markkinoilla, joissa Mandatumia ei tunneta yhtiönä. Kun me toimimme Tanskassa, Saksassa, Ranskassa, Mandatumin brändi ei ole kovinkaan tunnettu. Siellä ratkaisee se, minkälainen performance, eli miten meidän sijoitukset ovat tuottaneet, minkälainen sijoitusprosessi meillä on, minkälainen sijoitustiimi meillä on. Yksinkertaisesti meidän täytyy olla merkittävästi parempia kuin ne paikalliset toimijat, muuten me ei siellä pärjätä. Ja hyvin ollaan pärjätty, erityisesti Ruotsissa meidän asiakkaasmäärät, hallinnoitava varallisuus on ollut jatkuvassa kasvussa. Meidän kansainvälisestä liiketoiminnasta on vuosi vuodelta tulossa meille entistä tärkeämpi osa-alue. Mandatumin markkinaosuus on tietenkin hyvin pieni Suomen ulkopuolella, meidän arvioiden mukaan alle yksi prosentti. Koko markkina on yli tuhat miljardia, eli siellä kyllä Mandatumille edelleen rahaa otettavaksi löytyy nykyisestä menestyksestä huolimatta. Tällä tiellä jatkamme. Niin kuin mainitsin, niin me avattiin Luxemburgin myyntiorganisaatio, toimisto, jossa työskentelee kaksi henkilöä, ja sitten meillä on neljän hengen toimisto tuolla Tukholmassa, Tanskaan. Esimerkiksi hoidamme vielä Suomesta käsiin. Mandatumin menestys on huomattu myöskin ulkopuolisten arvioitsijoiden toimesta. Mandatum valittiin vuoden p... yksityispankiksi, eli private bankingissa, vuonna 25 Suomessa asiakkaiden antamien arvioiden perusteella. Huomionarvoista on, että Mandatum oli kilpailijoiden joukossa tietysti ainoa ei-pankkikin, eli siitä huolimatta voitimme tämän vuoden private bankingin, uskoaksemme. Asiakkaat arvostavat erityisesti meidän kyvykkyyksiä varainhoidossa ja sitten pankkien toimintaa perinteisellä pankkiosa-alueella vähemmän. Me ollaan tästä tietysti hirveän tyytyväisiä. Tietysti osakkeen omistajalle tämä merkitsee sitä, että Mandatumin myyjien työ on jonkin verran helpompaa, kun on saanut tämäntyyppisen huomionosoituksen tai arvion ja palkinnon. Meidän asiakkaat ovat erittäin tyytyväisiä. Ilman tyytyväisiä asiakkaita ei voi olla menestyvää yritystä. Nämä NPS-luvut ovat huiman korkeita. NPS sen verran, että nämä luvut voivat olla myöskin negatiivisia, ja jollain finanssialan toimialalla silloin tällainen niitä ovatkin, eli Mandatumin luvut ovat hyvin korkeita, ja se osaltaan selittää myöskin Mandatumin menestystä tuolla asiakasrajapinnassa. Mikään yhtiö ei voi olla kilpailukykyinen, jos sen henkilökunta ei voi hyvin, ei ole sitoutunutta ja motivoitunutta.

Mm.

Mandatumin työntekijät kyllä ovat sitä. siitä osoituksena myöskin Great Place to Work -sertifikaatti, jonka saimme viime vuonna. Mandatum valittiin Suomen neljänneksi parhaaksi suurten yritysten työpaikkasarjassa ja erittäin korkeimmin arvosanoin. Tämä on tutkimus, johon työntekijät vastaavat mitä haluavat ja miten he viihtyvät työpaikalla lukuisin eri kysymyksiin. Olen tietysti iloinen siitä, että mandatumlalaiset kokevat suurta tyytyväisyyttä toimiessaan Mandatumissa. Mandatumille ei ole pelkästään tärkeää se, mitä teemme. Missä teemme, kenen kanssa teemme, vaan myöskin tietysti se, miten me teemme. Mandatum on vastuullinen toimija, ja siitä tietysti osoituksena on myöskin se, miten ulkopuoliset reittaajat eli arvioitsijat meidän vastuullisuutta ja ESG:tä mittaavat. Mandatum on alhaisen riskin yhtiö, kun mietitään, onko meillä governance eli hallintomalli kunnossa, pidämmekö me huolta työntekijöistämme. Sijoitammeko me eettisesti? Vastuullinen sijoittaminen on ehkä yksi tärkeimmistä osa-alueista, ottaen huomioon Mandatumin ison roolin sijoittajana. Se, miten me sijoitamme, mihin yhtiöihin me sijoitamme ja mitä näiltä sijoituskohteilta me itse vaadimme. Me halutaan olla suutari, jolla on itsellä myöskin kengät, eli Me ei vaadita meidän sijoituskohteilta, eli yrityksiltä, joihin me sijoitamme, eettisyyttä ja hyvää governancea, työntekijöistä ja asiakkaista huolenpitoa, vaan elämme niin kuin opetamme, eli myöskin itse olemme hyvin reitattu toimija. Ja sanotaan, että se on yksi syy myöskin, miksi meidän Mandatum saa jatkuvasti uusia osakkeenomistajia. Kestävä vakuuttaminen, palkitseminen on niitä osa-alueita, mitkä ajaa meidän... ESG-alueita ylöspäin ja kestävä liiketoiminta ylipäätänsä on meille tärkeää. Me emme ole pikavoittoja tavoittelemassa, vaan olemme pitkäjänteinen toimija, sijoittaja ja toimimme sen mukaisesti. Ennen kuin menen tuohon vuoden 2025 tulokseen, niin muutama Kiteytys tähän loppuun. Mandatumin hallinnoitavat asiakasvarat olivat siis 15,3 miljardia vuoden 25 lopussa. Meillä oli yli 250 000 henkilöasiakasta ja yritys- ja instituutioasiakkaita yli 20 000. Meidän asiakkaat ovat erinomaisen tyytyväisiä, kuten 630 työntekijääkin. Ja se mikä tietysti tänään on hyvin tärkeää on se, että Meitä Mandatumin omistajia on entistä enemmän. Mandatumin Suomen toiseksi eniten itse omistettu listattu osake. Ja tämä luku, mikä tässä näkyy, on jo vanhentunut. Meillä on selkeästi yli 220 000 osakkeenomistajaa jo tällä hetkellä. Eli luku on edelleen kasvanut tuosta vuodenvaihteen luvusta. Se on tietysti näin toimitusjohtajalle hyvin miellyttävää, että osakkeenomistajien määrä kasvaa ja osake kiinnostaa. Markkina-arvoltaan tuolla vuoden lopussa Mandatum oli 3,5 miljardia. Keskellä oleva kolmio kertoo minun näkemyksestäni mandatumlalaisten ajatuksesta siitä, että miten me ajattelemme tämän kokonaisuuden. Tuo kolmio pitää olla tasapainossa, meillä pitää olla tyytyväiset asiakkaat, tyytyväinen henkilöstö ja tyytyväiset omistajat. Muuten tuo kolmio keikahtaa johonkin väärään suuntaan. Vuosi 25, voisi sanoa, että vuosi 2025 oli Mandatumille hyvä, monilta osin jopa erinomainen. Palkkiotulos kasvoi 21 prosenttia. Tämä on sitä uutta kannattavaa, vähän pääomaa sitovaa liiketoimintaa. Toinen osa-alue, mikä tulee tuonne pääomakevyen liiketoiminnan tulokseen, joka oli siis 91,8, on tuo riskihenkivakuuttamisen tulos. Eli nämä ovat alueita, jotka syövät vähän pääomaa. Emmekä me tarvitse niitä tuosta nettovarallisuustuloksen pohjalla olevasta isosta vakavaraispääomasta niitä varoja enää näiden liiketoimintojen pyörittämiseen. Joten se varmistaa tietysti sen, että voitonjako on kohtuullisen runsasta nyt ja tulevaisuudessakin. Nettorahavirta 723 miljoonaa euroa, alennusta tuohon 24 vuoden isoon lukuun jonkun verran, mutta ottaen huomioon markkinaprobleemat, esimerkiksi tariffien ja tullien muodossa tuolla keväällä 25, niin tätäkin suoritusta voi pitää ihan hyvänä erityisesti suhteessa muihin markkinatoimijoihin. Kulutuottosuhde viittasin jo aikaisemmin, että kerron vähän lisää siitä, niin 49 prosenttia, eli tässä lasketaan kuinka paljon tulee tuottoa ja sitten siihen suhteutettuna nämä asset management -hoidosta olevat kulut, niin 49 prosenttia, ja kun 24 vuosi päättyi, niin oltiin luvussa 58. 9 prosenttiyksikön muutos vuoden aikana on iso onnistuminen, josta olen tietysti ylpeä. Kaikki mandatmulaiset ovat ylpeitä tästä tuloksesta. Pystyimme kasvattamaan tuottoja hyvin nopeasti ja samalla pitämään meidän kulut kurissa ja tätä työtä me teemme tästä eteenpäinkin. Hallinnoitavat varat kasvoivat vuoden aikana kymmenen prosenttia. Ja kasvu on jatkunut sitten vuoden 26 alkupuolellakin. Pääomakevyen liiketoiminnan tulos ennen veroja, tosiaan tuolla mainitsin, se oli noin 92 miljoonaa euroa. Ja jos tästä kuvasta miettii tuosta vasemmalta, että mikä tuo kuoppa tuossa välissä on, niin tuolla 24 Q2–Q3-luvuissa oli meidän riskivakuutuskannan myyntivoittoja, kun myimme sen portfolion Ifille, jos muistatte vielä, joka hetkellisesti niin sanottuna one-offina nosti tuon tuloksen silloin korkeammalle, sitten palattiin normaaliin, kun se kauppa oli tehty, ja nyt ollaan sitten jo selkeästi yli tuon ajanjakson, jossa oli noita kertaluontoisia myyntivoittoja. Ja kun mennään sitten alkuvuoden lukuihin, niin tämä kasvu on edelleen jatkunut hyvin positiivisesti. Hallinnoitavat varat, jotka tuossa jo käytiin läpi, niin tosiaan listautumishetkellä tuolla 3.9.23 niin noin 11 miljardia ja nyt sitten jo 4 miljardia enemmän, eli ollaan yli 15 miljardin hallinnoitavissa varoissa. 7.23 niin noin 11 miljardia ja nyt sitten jo 4 miljardia enemmän, eli ollaan yli 15 miljardin hallinnoitavissa varoissa. Tämä hallinnoitavien varojen määrä on sellainen luku, mitä kaikkien osakkeenomistajien kannattaa katsoa, koska tuosta perittävällä fiillä me teemme sitä palkkiotulosta. Vahva vakavaraisuus mahdollistaa houkuttelevan voitonjaon, mistä asiasta tänäänkin ollaan päättämässä täällä. Vakavaraisuussuhde. Ilman Saxo Bankia olisi ollut pro forma -vakavaraisuussuhde. Ilman Saxo Bankia olisi ollut 197 prosenttia. Ja nyt kun Saxo Bankin kauppa on closeattu, niin luku oli jo tuossa ensi... viimeisen kvartaalin jälkeen 26 niin 203, ja tavoitetasonhan on 160–180, mikä me on arvioitu riittävän tämän toiminnan pyörittämiseen, vakavaraisuuteen, ja tämä tietenkin tarkoittaa, että meillä on ylimääräisiä pääomia voitonjakona jaettavaksi. Ja osingonjako, niin kuin täällä jo useaan otteeseen mainittu. Kumulatiivinen voitonjako tavoite on yli miljardia euroa tässä strategiakaudella, joka siis alkoi tuolla viime vuoden puolivälissä ja päättyy tuonne vuoden 28 loppuun. Miten sitten meni suhteessa näihin? Vuoden keskivaiheella julkistettuihin taloudellisiin tavoitteisiin oman pääoman tuotossa yli 20 prosenttia on tavoite, ja vuoden 28 loppuun mennessä saavutimme tason 10 prosenttia. Tätä tavoitetta on kyllä vaikea saavuttaa hyvin nopeasti, koska se vaatii myöskin merkittävää voitonjakoa eli sen pääoman pienentämistä. Sen lisäksi että tehdään hyvää tulosta. Ja sitten tämä pääomakevyen liiketoiminnan keskimääräinen vuotuinen tuloskasvu ennen veroja oli viisi prosenttia ja tavoite on yli kymmenen prosenttia, mutta tämä asia on kyllä merkittävästi jo korjaantunut, kun katsotaan näitä 26 ensimmäisen kvartaalin lukuja. Vakavaraisuussuhde oli tuo 169, pro forma -luku 196, ja sitten ensimmäisen kvartaalin jälkeen jo 203. Ja sitten tuohon osinkoon vielä, niin tänäänhän on osinkoehdotus, yhteensä 428 miljoonaa euroa vuodelta 25. Olemme sillä polulla, mitä olemme itse päättäneetkin kohti näitä tavoitteita. Kuten mainitsin, Mandatumin tulos ensimmäiseltä kvartaalilta vuodelta 26 julkistettiin viime perjantaina. Ja sen takia käytän nyt vielä tässä kohtaa, kun se on niin tuore, niin muutaman sanan siihen, miten meillä meni ensimmäisen kvartaalin aikana. Mun mielestä suoritus, jossa pääomakevyen liiketoiminnan tulos kasvaa ennen veroja 35 prosenttia vertailuajankohtaan nähden, on aika erinomainen suoritus. Tuloshan oli 26,8 miljoonaa euroa, erittäin voimakas kasvu siis viimeisen 12 kuukauden aikana tällä alueella. Palkkiotulos, joka on osa tuota pääomakevyen liiketoiminnan tulosta, nousi 10 prosenttia eli 20,6 miljoonaan euroon. Nettorahavirta oli erittäin vahvaa, niin kuin täällä olen aikaisemmin maininnut, lähes 250 miljoonaa euroa. Tammikuu oli hyvä, helmikuu oli hyvä, ja jopa maaliskuu markkinaturbulenssista huolimatta oli ihan okei. Ja suhteessa mitä kilpailijat sai aikaiseksi, menestyimme oikein hyvin hankalassa markkinassa. Kokonaistulos laski 46, ööö, tota laski 46,8 miljoonaan euroon miinusta. Ja tätä heikensi jo ennen tulosjulkistusta kerrottu diskonttokorko-oletusmuutoksen aiheuttama 36,2 miljoonan euron kertaluontoinen negatiivinen tulosvaikutus. Tää oli suurin erä, mikä vaikutti tuohon tulokseen. Ja tämä liittyy tuon laskuperustekorollisen kannan oletuksiin ja diskonttokoron muutoksiin. Ja tämä tarkoittaa sitä, että tulevaisuudessa meidän nettovarallisuudessa näkyvyys on merkittävästi helpompaa kuin se on ollut tähän asti. Ja tämä oli yksi niitä syitä, minkä takia me teimme tämän, että sijoittajat ja analyytikot pystyvät arvioimaan meidän nettovarallisuustulosta merkittävästi helpommin kuin tähän asti on ollut mahdollista. Tästä on pitkälti myöskin tuloksen jaksottamisesta kysymys. Ja ilman tuota tulosta ennen veroja kokonaistulos yhtiöllä oli tuo miinus 25,9, ja ilman tuota oletusmuutosta se olisi ollut positiivinen 10,3. Mutta ne oleelliset erät, eli palkkiotulos ja pääomakevyen liiketoiminnan tulos nousivat kuten olemme suunnitelleet tai ainakin vähintäänkin niin hyvin. Sitten Mandatum sijoituskohteena, meille osakkeenomistajille on tietysti tärkeää se, että mitä tulevaisuudessa tapahtuu ja miten Mandatum aikoo tulevaisuudessa tehdä kannattavaa kasvua. Me tähtäämme siihen, että meidän kasvu on entistä kannattavampaa tulevaisuudessa. Me tavoittelemme yli 20 prosentin oman pääoman tuottoa. Se vaatii kovaa tuloksentekoa ja se vaatii myöskin merkittävää voiton jakoa. Muutoin tuo haaste on liian kova. Kummallakin noilla osa-alueilla olemme hyvissä asemissa. Meillä on kunnianhimoiset kasvutavoitteet ja meillä on myöskin, ei vain tavoitteita, vaan myöskin todistusainestoa ja faktaa siitä, että pääsemme. noihin tavoitteisiin, kun teemme oikeita asioita niiden eteen. Houkutteleva voitonjako, jota tukee alasajettavasta laskuperusteliiketoiminnasta vapautuva pääoma eli kumulatiivinen osingonjako tai voitonjako osakkeenomistajalle strategiakaudella yli miljardin euroa. Ja Mandatumin tuntee aika moni, meillä on yli 220 000 osakkeenomistajaa, Mandatumin brändi on Suomessa erittäin vahva ja itse asiassa aika hyvin tunnettu jo Ruotsissakin. Meillä on vahva brändi, korkea asiakas- ja henkilöstötyytyväisyys. Me ollaan Suomen paras yksityisvarainhoitaja mittauksen mukaan erittäin korkealla asiakastyytyväisyydellä. Mielestäni nämä ovat niitä asioita, jotka tekevät Mandatumin osakkeesta sijoituskohteena jatkossakin erittäin mielenkiintoisen ja houkuttelevan. Tässä kohtaa esityksen jälkeen menen kysymyksiin, niin haluan kiittää kollegoita, koko Mandatumin henkilökuntaa, hallitusta, tuesta. Asiakkaita ilman asiakkaita meillä ei olisi liiketoimintaa. Mutta ei meillä olisi ilman osakkeenomistajiakaan yhtiötäkään. Kiitos teille kaikille, jotka mahdollistatte Mandatumin menestystä myöskin tulevaisuudessa. Kiitos.