Oriola

Vi estimerar att företaget med svårighet kommer att nå sin guidning om resultatförbättring för helåret.

6:42

Higher freight costs and increased operating expenses weighed on Oriola's earnings in Q2. Meanwhile, associate company Kronans improved its result compared with the corresponding period last year.

Oriolas Q2-rapport var operationellt sett något svagare än våra förväntningar, då företagets justerade EBITDA låg kvar på jämförelseperiodens nivå och var något lägre än våra estimat.

Vi estimerar att den justerade EBITDA kommer att stiga något till 8,5 MEUR i och med resultatförbättringen inom Products-segmentet.

Oriolas aktie ser billig ut, men det finns tydliga risker kopplade till både balansräkningen och den operationella verksamheten.

Vi tror att effektivitets- och resultatförbättringarna kommer att viktas mot slutet av perioden som sträcker sig fram till 2029.