Metsä Board

Haluaisitko nähdä Inderesin yhtiölle antamat suositukset ja tavoitehinnat?

Onko sinulla jo Inderes -tili? Kirjaudu sisään tästä.

Sijoitusnäkemys

Kartonkitoimituksissa on selvää kasvuvaraa etenkin Pohjois-Amerikassa, minkä lisäksi tappiollisesta paperiliiketoiminnoista luopuminen tukee kannattavuutta
Euroopan kartonkisektorin kilpailu on kiristymässä
Markkina on hinnoitellut yhtiön voimakkaan tuloskasvupotentiaalin ja arvostus alkaa olla neutraali kaikilla mittareilla

Analyytikko

Antti Viljakainen
+358 44 591 2216

Avainluvut

EV/EBIT

EBIT

P/E

Osinko-%

Yhtiön avainluvut

Avaintapahtumat ja raportit

Tyyppi: company_report
3.2.
2017

Metsä Board julkaisi eilen kokonaisuutena varsin yllätyksettömän Q4-raportin. Toistamme raportin jälkeen näkemyksemme yhtiöstä.

Tyyppi: morning_review
3.2.
2017
Alaotsikot:
  • Fortum Q4 - osinkoyllätys ei paikannut heikkoa tulosta
  • Suomen Hoivatilat päivitys - osake on tällä hetkellä oikein hinnoiteltu
  • Tuloskommenteissa Martela, eQ, Outokumpu, Kesko, Metsä Board, SRV ja YIT

Näemme verkkomarkkinoilla valoa tunnelin päässä ja Nokia näyttää olevan vahvassa iskukunnossa.

Tyyppi: morning_review
30.1.
2017
Alaotsikot:
  • Trumpin politiikka epävarmuuden lähteenä, USA:n BKT-luvuista pettymys
  • Tieto päivitys - markkina piristyy, mutta Tieto joutuu edelleen tehostamaan
  • Ennakkokommenteissa tänään Fortum, Metsä Board ja Metso

Wärtsilän lähivuosien näkymät tukevat jälleen tuloskasvua, mikä tukee yhtiölle hyväksyttäviä arvostuskertoimia. 

Tyyppi: morning_review
13.12.
2016
Alaotsikot:
  • Metsä Board päivitys - arvostus ei enää puolla ostojen jatkamista
  • YIT päivitys - positiiviset näkymät hinnoiteltu osakkeeseen

Korkomarkkinan myyntiaalto on saanut jatkoa. Viimeisimpänä OPECin ja sen ulkopuolisten maiden sopimus öljyn tuotannonleikkauksista siivitti korko-odotuksia.

Tyyppi: company_report
13.12.
2016

Metsä Boardin arvostustaso on kohonnut selvästi viime viikkojen lähes 25 %:n kurssinousussa. Arvostus ei ole kohtuuton, mutta nykyisellä arvostustasolla suosittelemme pitkäaikaisia sijoittajia odottamaan jo matalampia kertoimia ennen ostojen jatkamista.

Tyyppi: morning_review
1.12.
2016
Alaotsikot:
  • Euroopan osakemarkkinalla kohtuullinen kuukausi poliittisista riskeistä huolimatta
  • Case: Metsäyhtiöiden tasearvostukset ylittävät 2000-luvun keskiarvot selvästi
  • Inderesin analyytikot tavattavissa tänään Sijoitus-Invest -messuilla

Outokummun järjestämä CMD ei tarjonnut merkittäviä yllätyksiä, joten toistamme suosituksemme ja tavoitehintamme.

Tyyppi: morning_review
3.11.
2016
Alaotsikot:
  • SRV Q3 - positiivinen tuloskehitys jatkuu
  • Tuloskommenteissa myös eQ, Metsä Board, Apetit ja Bittium
  • Fediltä yllätyksetön korkokokous, USA:n presidenttihermoilu painaa markkinaa

CapMan tarjoaa Norvestiasta 6 omaa osaketta jokaista Norvestian osaketta kohden. 

Tyyppi: company_report
3.11.
2016

Metsä Boardin eilen julkaisema Q3-raportti oli kokonaisuutena odotuksiamme heikompi ennakoitua suurempien Husumin taivekartonkikoneen starttirasitusten takia. Markkinanäkymät ovat kuitenkin suotuisat ja mielestämme yhtiöllä on edelleen edellytykset saavuttaa iso tulosparannus ensi vuonna. Siten toistamme kohtuullisesti arvostetulle Metsä Boardille tavoitehintamme 5,70 euroa ja lisää suosituksemme.

Metsä Board

ISIN: 
FI0009000665
Exclude from ranking: 

Metsä Board on Euroopan johtava taivekartongin valmistaja, maailman johtava päällystettyjen valkopintaisten kraftlainerien tuottaja ja merkittävä paperin toimittaja, joka tarjoaa asiakkailleen laadukkaita kartonkeja ja papereita kuluttaja- ja vähittäispakkauksiin sekä graafisen alan ja toimistojen loppukäyttöihin. Yhtiön myyntiverkosto palvelee merkkituote- ja kotelovalmistajia, aaltopahvipakkausten valmistajia, painotaloja, tukkureita ja toimistotarvikealan yrityksiä.

Metsä Board on osa Metsä Groupia, ja sen osakkeet listataan NASDAQ OMX Helsingissä. Yhtiön liikevaihto vuonna 2013 oli noin 2,0 miljardia euroa, ja se työllistää noin 3 100 henkilöä.

Metsä Boardin sijoittajasivut