Valmet

Haluaisitko nähdä Inderesin yhtiölle antamat suositukset ja tavoitehinnat?

Onko sinulla jo Inderes -tili? Kirjaudu sisään tästä.

Sijoitusnäkemys

Yhtiöllä on erittäin vahva markkina-asema ja selvä teknologinen kilpailuetu
Kasvupotentiaali on rajallinen ja raju kilpailu testaa hinnoitteluvoimaa
Osake on jo täyteen hinnoiteltu ja kurssinousun jatkuminen vaatisi marginaalien nostamista kestävästi tavoitetason ylälaidalle

Analyytikko

Antti Viljakainen
+358 44 591 2216

Laaja raportti

Avainluvut

EV/EBIT

EBIT

P/E

Osinko-%

Yhtiön avainluvut

Avaintapahtumat ja raportit

Tyyppi: morning_review
26.4.
2017
Alaotsikot:
  • UPM Q1 - tuloskone vääntää vakuuttavasti
  • Amer Sports Q1 huomenna - tuloksen odotetaan jäävän vertailukauden alapuolelle
  • Aamutuloksissa tänään Telia, Sanoma, Ahlstrom-Munksjö, Wärtsilä ja Kemira

Nokian Q1-raportin edellä verkkomarkkinoilla on nähtävissä pientä valoa tunnelin päässä, vaikka kausiluonteisesti Q1 on vuoden heikoin neljännes ja markkinatilanne on alkuvuoden pysynyt vaikeana.

Tyyppi: company_report
26.4.
2017

Valmetin Q1-tulos parani vertailukaudesta, mutta jäi lievästi odotuksista. Tätä paikkasi kuitenkin erinomaiselle tasolle noussut tilausvirta. Nostamme Valmetin tavoite-hintamme 16,00 euroon (aik. 13,50 euroa), mikä heijastelee pääosin huhtikuun liikevaihto-ohjeistuksen noston ja Q1-tilausvirran myötä nousseita lähivuosien ennusteitamme. Toistamme kuitenkin vähennä-suosituksemme, sillä mielestämme Valmetin arvostus on liian korkea suotuisista lyhyen ajan näkymistä huolimatta.

Tyyppi: morning_review
21.4.
2017
Alaotsikot:
  • Ranskan presidentinvaalien tasainen kärki pitää epävarmuustekijät korkealla
  • Elisa päivitys - ohjeistuksen nosto linjassa odotusten kanssa
  • Tulosennakoissa DeeTee, Valmet, Metso, Ponsse, UPM, Suominen, Kemira

Revenion Q1:n kasvu osui odotuksiimme ja tulos oli hieman ennusteita parempi. Kulurakenteen kasvun tasautuessa tulosvipu tulee nyt odotetusti läpi.

Tyyppi: morning_review
13.4.
2017
Alaotsikot:
  • Nixu päivitys - yhtiöllä vahva startti vuoteen 2017
  • Valmet nosti melko odotetusti liikevaihto-ohjeistustaan kuluvalle vuodelle
  • Case: Pörssin kiinteistöyhtiöt eroavat riski/tuotto -profiililtaan toisistaan
Tyyppi: video
12.4.
2017

Puhutaan konepajoista! Mitkä konepajat potentiaalisia yritysostajia?

Inderesin analyytikko Erkki Vesola pohtii aamukatsauslivessä, mitkä vahvataseiset konepajat voisivat olla yritysostokorttia vilauttamassa. Erityisesti Metso ja Wärtsilä voisivat olla kiinnostuneita yritysostoihin, Wärtsilä digi- ja virtuaalitodellisuuden alueilla. KONE:en Toshiba-osto näyttää kaukaiselta. Aamarilive pohjautuu saman päivän aamukatsauksen sisältöön. 

Tyyppi: morning_review
12.4.
2017
Alaotsikot:
  • Oriola päivitys - emme näe osakkeessa lyhyellä tähtäimellä nousuvaraa
  • Case: Konepajoilla tukevat kassat yritysostoihin
  • Euroalueen teollisuustuotanto edelleen vaisua
Tyyppi: morning_review
30.3.
2017
Alaotsikot:
  • Italian velkakirjakoroissa nousupaineita, yksityistämisohjelma epäonnistui
  • Bittiumille tärkeän Firstnet-viranomaisverkon valmistuminen etenee hiljalleen
  • Tecnotree Q4 perjantaina - huomio kassatilanteessa ja rahavirrassa

Näkemyksemme mukaan Nesteen osake on täyteen hinnoiteltu ja nyt on mielestämme hyvä hetki siirtyä voittojen kotiutukseen. 

Tyyppi: morning_review
29.3.
2017
Alaotsikot:
  • Ericssonin uusi strategia ei vakuuttanut
  • Aspo päivitys - markkinanäkymät jatkaneet piristymistään
  • Case: Ruotsalaisten kiinteistöyhtiöiden osinkojen kasvu on ollut voimakasta

Sanoman osakkeen arvostustaso on mielestämme noussut neutraaliksi emmekä pidä nykyistä korkeampia kertoimia osakkeelle perusteltuina.

Valmet

ISIN: 
FI4000074984
Exclude from ranking: 
Valmet lyhyesti

Valmet on maailman johtava sellu-, paperi- ja energiateollisuuden teknologia- ja palvelutoimittaja. 11 000 ammattilaista ympäri maailmaa työskentelee lähellä asiakkaita, sitoutuneina asiakkaiden menestyksen edistämiseen – joka päivä.

Valmetin asiakkailleen tarjoamat palvelut kattavat kaiken kunnossapidon ulkoistuksesta tehtaiden ja voimalaitosten parannuksiin ja varaosiin. Vahvan teknologiatarjoomamme ytimen muodostavat kokonaiset sellutehtaat-, pehmopaperin-, kartongin- ja paperinvalmistuslinjat ja bioenergiaa tuottavat voimalaitokset.

Valmetilla on yli 200 vuoden teollisuushistoria ja yhtiö syntyi uudestaan sellu-, paperi- ja voimantuotantoliiketoiminnan irtautuessa Metso Oyj:stä joulukuussa 2013. Valmetin liikevaihto vuonna 2012 oli noin 3 miljardia euroa. Valmetin tavoitteena on tulla maailman parhaaksi asiakkaidensa palvelussa.

Valmetin pääkonttori sijaitsee Espoossa ja sen osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.

Valmetin sijoittajasivut