Sijoitusstrategiat: Osinkosijoittaminen

Osinkosijoittaminen

Kun ostat osakkeen, sinusta tulee yrityksen osaomistaja. Osa yrityksistä palkitsee omistajiaan jakamalla osan voitoistaan rahana. Tätä rahaa kutsutaan osingoksi. Osinkoa voi saada vuosittain, puolivuosittain tai jopa kuukausittain.

Osinkosijoittaminen tarkoittaa sijoittamista osakkeisiin, joista saa osinkoja. Tyypillisesti osinkosijoittaja hakee joko mahdollisimman suurta osinkotuottoa tai yhtiöitä, jotka kasvattavat osinkoaan tasaisesti vuosi vuodelta.

Osinkosijoittajan tavoite on yksinkertainen: kerätä salkkuun sellaisia yrityksiä, jotka maksavat osinkoa säännöllisesti ja mieluiten kasvattavat sitä vuosi vuodelta.

Miten osinkotuotto lasketaan?

Osinkotuotto

Osinko ÷ osakekurssi = osinkotuotto %

Esimerkiksi Mandatumin osinko on 0,85 € ja osake maksaa 7,26 €. Mandatumin osinkotuotto on siis 11,7 %. Mitä korkeampi luku, sitä enemmän saat osinkoa eli riihikuivaa rahaa sijoittamaasi euroa kohti.

Helsingin pörssin korkein osinkotuotto on tänä keväänä Mandatumilla. Mandatumin osinko irtoaa osakkeesta 13.5. Epäilemättä jättimäinen 11,7 % osinkotuotto on saanut suomalaiset osingonjanoiset sijoittajat innostumaan.

Miten osingonjakosuhde lasketaan?

Osingonjakosuhde

Osinko ÷ osakekohtainen tulos = jakosuhde %

Tämä kertoo, kuinka suuren osan voitoistaan yritys jakaa osinkoina. Jos yritys jakaa 80 % voitoistaan ulos, sillä on vain 20 % jäljellä käytettävänään kasvuun. Terve jakosuhde on yleensä 40–60 %. Esimerkiksi Mandatum jakaa liiketoiminnan luonteensa vuoksi yli 100 % tuloksesta osinkoina. Voit lukea lisää Mandatumista täältä.

Osinkoartistokraatti on yhtiö, joka on kasvattanut osinkoaan vuosia peräkkäin. Nämä ovat osinkosijoittajan unelmakohteita. Yhtiö on todistanut kykenevänsä kasvattamaan osinkoa sekä hyvinä että huonoina aikoina. Historiallinen jatkuvuus ei takaa tulevaisuutta, mutta se kertoo laadusta. Coca Cola on nostanut osinkoa jo 63 vuotta putkeen. Mieti mikä määrä kasvavia osinkoja!

Suomalaisista yhtiöistä Huhtamäki nostaa osinkoaan tänä keväänä jo 17. vuotta peräkkäin.

Kenelle osinkosijoittaminen sopii?

Osinkosijoittaminen ei ole pikavippi eikä lottovoitto. Se on strategia, joka palkitsee kärsivällistä. Kaksi tyypillistä osinkosijoittajaa:

Passiivisen tulon rakentaja: Haluaa, että salkku tuottaa käteen jäävää rahaa jo tänään. Ehkä täydentämään eläkettä tai kattamaan juoksevia kuluja.

Korkoa korolle -kerääjä: Uudelleensijoittaa jokaisen saamansa osingon takaisin osakkeisiin. Vuosien päästä lumipallo on kasvanut huomattavasti.

Muista tämä

Korkein osinkotuotto ei aina ole paras. Tärkeämpää on, että yritys pystyy maksamaan osinkoa myös tulevina vuosina — ja mieluiten vähän enemmän joka kerta.

Osinko on yksinkertaisesti yrityksen voiton jakamista omistajilleen. Ilman voittoa ei ole osinkoa — se on niin yksinkertaista. Yritys, joka vuodesta toiseen tekee tappiota, ei pysty pitämään osingonmaksuaan yllä loputtomiin.

Yhden vuoden osinkotuotto on usein heikko valintaperuste. Kurssit reagoivat herkästi sekä talouden että yksittäisen yhtiön muutoksiin ja teoriassa kurssi laskee osingon maksupäivänä juuri osingon verran. Yhtiö joka jakaa lähes kaiken voitostaan ulos, ei jätä itselleen varaa investoida kasvuun. Pitkällä tähtäimellä tuloksentekokyky ratkaisee myös osingonmaksukyvyn.

Inderesin osinkokalenterista pystyt katsomaan kaikki osinkoihin liittyvät tärkeät päivämäärät.