PYN Eliten salkunhoitajan Petri Deryngin esitys 22.4.2024 sijoittajaillassa on nyt nähtävissä! Aiheena olivat muun muassa Trumpin tariffit, maailmantalouden tila, Vietnamin kasvu ja hyvää tulosta tekevät pankit.

Vietnamin bkt kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 6,9 % v/v, kasvun kärjessä olivat teollisuus (+7,4 % v/v) ja palvelut (+7,7 % v/v).

Kaikki on epävarmaa juuri nyt, mutta sen tiedämme, että Vietnamin delegaation on maan varapääministerin johdolla määrä tavata USA:n kauppaministeriön edustajia sunnuntaina 6.4.

Vietnam teki etukäteen kaikkensa Donald Trumpin tullien varalta. Hyvissä ajoin maaliskuussa Vietnam sopi USA:n kauppaministeriön kanssa uusista energiahankkeista ja mm. nestekaasun ostoista. Lisäksi Vietnam alensi useiden nimenomaan USA:lle tärkeiden vientituotteiden

Alkuvuotta maailman pörsseissä ovat värittäneet sijoitusvirtojen kääntyminen USA:sta muille markkinoille sekä USA:n politiikan muutos. Onko USA:n voittokulku ohi, PYN Eliten salkunhoitaja Petri Deryng?

PYN Eliten uusimmassa sijoittajakirjeessä salkunhoitaja Petri Deryng analysoi kattavasti markkinatilannetta Vietnamissa ja globaalisti.

Ostimme PYN Eliten salkkuun 54 miljoonaa VIB:n osaketta (1,8 % osuus yhtiöstä) australialaispankki CBA:lta. VIB:stä tuli näin yksi salkkumme suurimmista positioista 5–6 %:n painolla.

PYN Eliten salkunhoitaja Petri Deryng kirjoittaa tapaamisistaan Saigonissa sijoittajien ja finanssialan toimijoiden kanssa.

Vietnamin hallitus pyrkii kunnianhimoisesti jopa 10 %:n kasvuun valituin keinoin, mikä loisi pohjaa näin vahvalle kasvulle vuosille 2026–2030.

Pitääkö olla huolissaan, että Trumpin tullimaksut heikentävät Vietnamin viennin kilpailuasemaa? Onko Yhdysvaltain dollarin nopea vahvistuminen haitannut pörssisentimenttiä?

Toteutuneet ulkomaiset investoinnit (FDI) nousivat viime vuonna Vietnamissa ennätystasolle. Eniten investointeja kirjattiin Singaporesta ja Etelä-Koreasta.

Lan Nguyen PYN Eliten salkunhoitotiimistä kertoo Vietnamin pörssin, sekä PYN Eliten kuulumisista muun muassa Trumpin vaalivoiton, Vietnamin dongin kehityksen, sekä vuoden 2025 odotusten näkökulmasta.

Odotimme VN-indeksille vahvempaa vuotta, etenkin kun vuoden loppua kohden tuloskasvu on selkeästi kiihtynyt, mutta indeksi on jäänyt jumiin treidaamaan 1 200-1 300 pisteen väliin.

Donald Trumpin vaalivoiton jälkeiset viikot ovat tuoneet epämieluisan myyntiaallon kehittyvien markkinoiden osakkeisiin. Trumpin uhkaamat tuontitullit ovat saaneet EM-sijoittajat epävarmoiksi siitä, missä määrin mahdolliset tullit vaikeuttavat kasvussa olevien kehittyvien maiden ulkomaankauppaa.

Vietnamin pörssi laski lokakuussa 2,8 %. Kolmannen neljänneksen tulokset vahvistivat kuitenkin talouden elpymistrendiä.

Vietnamin pörssiyhtiöistä vasta noin viidennes on julkistanut kolmannen kvartaalin tulokset tuloskasvun ollessa +22 %. Aivan viime aikoina sijoittajien kiinnostus on alkanut herätä pankkeihin, ja muun muassa useat brokerit ovat hiljattain antaneet pankkisektorille uusia ostosuosituksia.

Vietnamissa on nyt päätetty luopua ulkomaisten institutionaalisten sijoittajien prefunding-säännöstä. Muutos on olennainen, kun indeksitalo FTSE arvioi, antaako se Vietnamille kehittyvän markkinan (EM) statuksen.

PYN Eliten sijoittajakirjeet julkaistaan jatkossa myös äänikirjeenä. Kirjeen sisältö on taulukkoja lukuunottamatta sama, ja tekoälyllä lukijaksi on saatu salkunhoitaja Petri Deryngin ääni.

Petri Deryng uskoo, että parhaat sijoitusmahdollisuudet löytyvät edelleen nopeasti kasvavan Vietnamin pankkisektorilta. Deryngiä pidetään arvosijoittajana, mutta sijoitustyylissä voi nähdä myös kasvusijoittamisesta tuttuja piirteitä.