Eipä mitään. On erittäin mukava että keskustelu on Biohitin osalta hieman aktivoitunut ja kiinnostus sijoittajien keskuudessa lisääntynyt. Kiitokset minun puolesta myös foorumille hyvistä kysymyksistä - niitä on mukava esittää.

Yritin hahmotella Biohitin mahdollista hintaa ja vuosituottoa suhteutettuna tavoitteen onnistumiseen. Virallinen tavoite taitaa olla vuoteen 2028 asti liikevaihdon kasvu 15-20% ja liikevoittoprosentti vähintään 10%. Sain aikaiseksi tällaisen kuvaajan. Lähtöarvoina ovat tavoitteen alaraja eli 15% liikevaihdon vuosittainen kasvu vuoteen 2028 asti ja liikevoittoprosentti 10%. Liikevaihto lähdetään laskemaan vuoden 2023 liikevaihdosta eli 13,08 meuria. Pystyakselilta voi lukea, mikä olisi osakkeen hinta 2028 tietyillä EV/EBIT-kertoimilla, jotka löytyvät vaaka-akselilta. Vaaka-akselin yläpuolella on listattu kunkin tapauksen annualisoitu tuotto.(Edit. Tän päivän hinnalla 2.22e) Tällä hetkellä yhtiön EV/EBIT on 11x. Korkeammankin varmaan voi sallia, jos kannattava kasvu jatkuu 2028 asti. Verrokkien mediaani arvo on 15x. Jos on erimieltä kasvusta ja kannattavuudesta, niitä voi muutella täältä noilla liukusäätimillä. GeoGebra Biohit 2028 Biohit 2028 Disclaimer: saattaa sisältää virheitä. Saa kertoa, jos sellaisen löytää.

Inderes Biohit sijoituskohteena | Pörssisijoittajan viikko 10.9.2024 - Inderes Aika: 10.09.2024 klo 14.03 Toimitusjohtaja Jussi Hahtela kertoo Biohitistä sijoituskohteena. Biohitin kelkassa ollaan roikuttu oikeastaan alusta asti… Useampi toimari vaihtunut välissä. Kyllä tuo Hahtela vaan tuntuu olevan sanavalmis, nopea ja selkeä artikuloija. Muutenkin asioita viedään oikeaan suuntaan. Monta mielenkiintoista asiaa on myös putkessa. Uudet tuotteet, uudet markkinat, jenkkien mahdollinen potentiaali ym… Osakkeen hinta on mielestäni halpa, ehkä syystäkin kun katsoo historiallisia näyttöjä, mutta nyt mielestäni tässäkin osakkeessa on oikeaa nousuvaraa. Asiat tuskin nytkään käyvät kädenkäänteessä mutta putken päässä valoa ja perustekemisen meininki ja nykyinen kasvuvauhtikin tuo osakkeen hinnalle painetta…

Aika samat jutut kuin rapsassa. Muutama nosto: Kasvutavoitteen alitus selittyy pitkälti GastroPanel-pikatestin fiksailulla sekä heikolla huhtikuulla. Heikko huhtikuu, touko- ja kesäkuu vahvoja. Jälkimmäinen vaikutti osittain myös myyntisaamisiin (+kiinan tuloutuminen H1 vs rahat H2) Rekryt tuotantoon, tuotekehitykseen ja myyntiin (@mskomu aiempaan keskusteluun viitaten). Tavoitteet tuplatriplatsekattu ja ohjeistuksessa pysytään. Korealaiset jakelijat ovat kunnianhimoisia vekkuleita ja toivotaan, että näiden panostukset näkyvät myös myynnissä. Näistä tiedotetaan vasta, jos on jotain oikeasti tiedotettavaa.

Sieltäpä se haastattelu tulla tupsahti. Biohit onnistui kasvattamaan liikevaihtoaan vertailukaudesta OEM-tuotteiden myötä, mutta johti heikompaan kannattavuuteen. Tähän vaikutti GastroPanel-pikatestiin tehdyt muutokset ja niistä aiheutunut lyhyt myyntikatko katsauskauden lopussa. Yhtiö toisti ohjeistuksensa, mikä tarkoittaa kasvun kiihtymistä loppuvuotta kohti. Toimitusjohtaja Jussi Hahtela kommentoi yhtiön tilannetta analyytikko Antti Siltasen haastattelussa. Aiheet: 00:00 Aloitus 00:08 H1 pähkinänkuoressa 00:25 Kiinan liikevaihto 00:57 Muutokset GastroPanel pikatestauksessa ja myyntikatko 02:35 Kesäkuun vahvuuksien syyt 02:53 Myyntisaamisten kasvu ja siihen liittyvät riskit 04:08 OEM-liiketoiminnan myynnin kasvu 05:31 Rekrytointitarpeet 06:01 Tärkeimmät tekijät tavoitteiden saavuttamiseen 06:43 Vastauksia foorumin kysymyksiin 07:15 Korean markkina Kiitos @Antti_Siltanen hyvistä kysmyksistä ja aktiivisuudesta täällä foorumin puolella ennen haastattelua. Inderesin palvelua parhaimmillaan!

Antti on tehnyt uuden yhtiöraportin Biohitistä. Biohitin liikevaihto ja tulos jäivät aavistuksen odotuksista. Syy löytyy kuitenkin kärkituotteen parannukseen liittyvästä myynnin katkoksesta, mikä jää kertaluonteiseksi hidasteeksi. Kasvunäkymät säilyivät pitkälti ennallaan ja yhtiö toisti myös koko vuoden ohjeistuksen, joten ennustemuutoksemme jäävät maltillisiksi. Arvostuskuva on edelleen houkutteleva varsinkin huomioiden yhtiön vahva tase. Nostamme tavoitehinnan 2,7 euroon (aik. 2,4) ja laskemme suosituksemme lisää-tasolle (aik. osta) viimeaikaisen kurssinousun myötä. Rapsasta lainattua: Näkemyksemme Biohitin osakkeen käyvästä arvosta on 2,0-3,0 euroa, mikä vastaisi 2025 EV/EBIT-kerroinhaarukkaa 9x-16x ja EV/Shaarukkaa 1,2x-2,0x. Näkemyksen muodostuksessa keskeistä on tulos- ja liikevaihtokertoimet, jotka viittaavat osakkeen olevan maltillisesti arvostettu suhteessa tuloksen ja liikevaihdon kasvuun. Alennus verrokkeihin ja yhtiön omaan historiaan nähden on mielestämme kohtalainen, joskaan käyttämämme verrokkiryhmä ei vastaa Biohitiä erityisen hyvin. Myös DCF-malli viittaa osakkeen nousuvaraan ja täyttää tuottovaatimuksemme. Inderes Biohit H1'24: Kasvu etenee oikeilla raiteilla - Inderes Biohitin liikevaihto ja tulos jäivät aavistuksen odotuksista. Syy löytyy kuitenkin kärkituotteen parannukseen liittyvästä myynnin katkoksesta, mikä jää kertaluonteiseksi hidasteeksi.

Mitkä Biohitin tekemiset ovat vaikuttaneet heidän käsityksensä mukaan siihen, että joissakin maissa sen tuotteet, pääasiassa GP on noussut enemmän esille? Vai onko Biohitin tekemisillä ollut niihin mitään vaikutusta? Mitkä ovat Biohitin käsitykset keskeisistä pullonkauloista 1) tuotekehittelyssä ja 2) myynnissä?