Rapala VMC

Haluaisitko nähdä Inderesin yhtiölle antamat suositukset ja tavoitehinnat?

Onko sinulla jo Inderes -tili? Kirjaudu sisään tästä.

Sijoitusnäkemys

Yhtiön brändisalkussa merkittävää potentiaalia, myös yrityskauppakortti jatkuvasti pöydällä
Yhtiön jatkuvat sisäiset haasteet
Suhteessa nykytuloskuntoon osake on kallis, suhteessa todelliseen potentiaaliin se on edullinen

Analyytikko

Sauli Vilén
+358 44 0258908

Laaja raportti

Avainluvut

EV/EBIT

EBIT

P/E

Osinko-%

Yhtiön avainluvut

Avaintapahtumat

Tyyppi: morning_review
26.5.
2017
Alaotsikot:
  • Kyselyt povaavat Macronin puolueelle selvää voittoa parlamenttivaaleissa
  • Taaleri päivitys - luottamus tulosparannusta kohtaan kasvaa
  • Rapalan hybridilainan korko jäi yllättävän matalaksi

Bittiumin lyhyen aikavälin haasteet kuten heikko H1-tulos voivat luoda painetta osakkeeseen, mutta pidemmän aikavälin ajurit ovat vahvat. 

Tyyppi: video
22.5.
2017

Aamukatsauslivessä Rapalan hybridilaina

Mikä on hybridilaina? Inderesin Vilén käy läpi hybridilainan hyvät ja huonot puolet ja mitä Rapalan hybridilaina tarkoittaa omistajien kannalta.

Tyyppi: morning_review
22.5.
2017
Alaotsikot:
  • Trumpin kauhuviikko heijastui osakkeisiin, Kreikka jälleen euroryhmän agendalla
  • Investors House ostaa Skinnarilan kampuksen kokonaan itselleen

Vaikka näemmekin Rapalan osakkeen laskuvaran erittäin rajallisena, emme näe osakkeessa nousuvaraa ennen selkeää konkreettista etenemistä strategiassa.

Tyyppi: company_report
22.5.
2017

Tarkistamme Rapalan tavoitehintamme 4,2 euroon (4,7 euroon) johtuen todennäköisen hybridilainan liikkeellelaskun myötä laskeneista tulosennusteistamme. Laskemme myös suosituksemme vähennä-tasolle (aik. lisää) johtuen kasvaneesta epävarmuudesta ja heikentyneestä tuotto-potentiaalista. Vaikka pidämme osakkeen laskuvaraa erittäin rajallisena, emme näe osakkeessa nousuvaraa ennen selkeää konkreettista etenemistä strategiassa ja siirrymmekin siten odottavalle kannalle.

Tyyppi: inderes_qa
2.5.
2017

Miksi uskotte Rapalaan, vaikka sen tulos on jatkuvasti samaa huttua ja yhtiö selittelee milloin mitäkin ja tällä kertaa kuluttajatuotteita kauppaavana valittelee verkkokaupan murroksesta? Eikö tämän pitäisi toimia yiöiden eduksi? Mielestäni käsittämätön yhtälö ja markkinasta valittaminen keskittymättä omaan toimintaan ja se edellä meneminen kertoo todella huonosta sijoituksesta. Jotta tulisi kysymystäkin, niin kuka/mikä taho voisi ostaa tämän surkean puljun ja pelastaa brändin? 

Tyyppi: morning_review
2.5.
2017
Alaotsikot:
  • Finnair Q1 - raportti oli kokonaisuutena hieman odotuksiamme parempi
  • Caverion Q1 - käänne kesken, markkina vahva
  • Ennakkokommenteissa Capman, Exel Composites, Nokian Renkaat ja Etteplan

Fiskarsin Q1-raportti jäi liikevaihdon osalta ennusteidemme alapuolelle, mutta kannattavuus oli positiivinen yllätys. 

Tyyppi: company_report
29.4.
2017

Rapala julkaisi perjantaina vaisut myyntiluvut Q1:ltä ja antoi samalla tulosvaroituksen koko vuoden liiketulosta koskien johtuen Pohjois-Amerikan markkinaan liittyvästä epävarmuudesta. Raportin perusteella yhtiö on edistynyt uudessa strategiassaan hieman, mutta matka on edelleen pitkä. Pidämme osakkeen tuotto-/riskisuhdetta edelleen positiivisena.

Tyyppi: morning_review
25.4.
2017
Alaotsikot:
  • Konecranes Q1 torstaina - kiinnostavin koskaan
  • Orion Q1 huomenna - tuloksen odotetaan pysyvän vertailukauden tasolla
  • Telia Q1 huomenna - orgaaninen liikevaihdon kasvu ja kannattavuusparannus kiikarissa

Olemme itse KONEen tuloslaskelman suhteen vielä varsin luottavaisia, vaikka liikevoittoennusteemme onkin alle konsensuksen. 

Rapala VMC

ISIN: 
FI0009007355
Exclude from ranking: 
Top 3: 
Rapala lyhyesti

Rapala VMC Oyj on maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja ja myyjä. Rapala-konsernilla on myös vahva maailmanlaajuinen markkina-asema muissa urheilukalastuksen tuotekategorioissa ja se on yksi Pohjoismaiden johtavista ulkoilu-, metsästys- ja talviurheilutuotteiden jakelijoista. Konsernin omien jakeluyhtiöiden verkosto 35 maassa on alan kattavin. Konsernin päätuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Ranskassa, Virossa, Venäjällä, Kiinassa, Indonesiassa ja Englannissa. Konsernin brändiportfolioon kuuluu alan johtava brändi, Rapala, ja muita maailmanlaajuisesti tunnettuja brändejä kuten VMC, Sufix, Storm, Blue Fox, Luhr Jensen, Williamson, Dynamite Baits, MORA ICE, StrikeMaster, Marttiini ja Peltonen. Rapalan sijoittajasivuille