Rapala VMC

Haluaisitko nähdä Inderesin yhtiölle antamat suositukset ja tavoitehinnat?

Onko sinulla jo Inderes -tili? Kirjaudu sisään tästä.

Sijoitusnäkemys

Yhtiön brändisalkussa merkittävää potentiaalia, myös yrityskauppakortti jatkuvasti pöydällä
Yhtiön jatkuvat sisäiset haasteet
Suhteessa nykytuloskuntoon osake on kallis, suhteessa todelliseen potentiaaliin se on edullinen

Analyytikko

Sauli Vilén
+358 44 0258908

Laaja raportti

Avainluvut

EV/EBIT

EBIT

P/E

Osinko-%

Yhtiön avainluvut

Avaintapahtumat

Tyyppi: company_report
17.2.
2017

Yhtiön strategia vastasi pitkälti odotuksiamme ja yhtiöllä on ensimmäistä kertaa vuosiin uskottava suunnitelma potentiaalinsa esiin nostamiseksi. Strategian onnistuessa yhtiön osake on edullinen ja pidämme nykykurssia sopivana ostotasona kärsivälliselle sijoittajalle.

Tyyppi: morning_review
17.2.
2017
Alaotsikot:
  • Rapala H2 - ensimmäistä kertaa vuosiin yhtiöllä on selkeä suunta
  • Pihlajalinna Q4 - kaikilta osin neutraali raportti
  • Consti Yhtiöt päivitys - yhtiö palaa jälleen vahvemmalle kasvu-uralle

Revenion HOME-tuotteen FDA-luvan ratkeamisen lähestyessä kannattaa osakkeen kyydissä mielestämme pysytellä, sillä todennäköisyydet ovat edelleen luvan saamisen puolella. 

Tyyppi: morning_review
13.2.
2017
Alaotsikot:
  • Osakeindeksit vihreällä, Trumpin ja Aben tapaaminen hälvensi protektionismipelkoja
  • Tuloskommenteissa Talenom, Oriola-KD, Uponor ja Glaston
  • Q4-ennakoissa Finnair, Aspocomp, Ponsse, Huhtamäki ja Rapala

Pidämme Verkkokauppa.comin päätöstä panostaa kasvuun entistä aggressiivisemmin täysin oikeana ja odotamme kasvun kiihtyvän selvästi kuluvana vuonna.

Tyyppi: company_report
23.1.
2017

Tarkistamme Rapalan tavoitehintamme 4,7 euroon (aik. 4,3 euroa) ja nostamme suosituksemme tasolle lisää (aik. vähennä). Yhtiö on H2:n aikana edistynyt useissa strategisesti tärkeissä toimenpiteissä ja odotamme uuden strategian ohjaavan yhtiön vihdoin takaisin kestävälle kasvu-uralle. Tasepohjainen arvostus pitää osakkeen laskuvaran olemattomana ja uuden strategian tuoman potentiaalin myötä osakkeen tuotto/riski-suhde on mielestämme suotuisa. Näemmekin nykytilanteen oikeana aloittaa varovaiset ostot yhtiössä.

 

Tyyppi: morning_review
23.1.
2017
Alaotsikot:
  • Trump astui virkaan, puheesta heijastui protektionismin sävy
  • Vincit päivitys - hyväksyttävä arvostus noussut
  • Kone Q4 torstaina - ohjeistus ja Kiina keskiössä

 Rapala on H2:n aikana edistynyt useissa strategisesti tärkeissä toimenpiteissä ja odotamme uuden strategian ohjaavan yhtiön vihdoin takaisin kestävälle kasvu-uralle

Tyyppi: morning_review
31.10.
2016
Alaotsikot:
  • Tuloskommenteissa tänään Outotec, Aspocomp, Rapala, Tikkurila ja Technopolis
  • Tulosennakoissa Bittium, Nokian Renkaat ja SRV Yhtiöt
  • Takana vahvojen talouslukujen viikko, edessä USA:n korkopäätös

Odotamme Verkkokauppa.comilta vahvaa suoritusta Q4:llä. Suomen piristyvä talous yhdessä yhtiön hyvän iskukyvyn kanssa luo mielestämme hyvän pohjan erinomaiselle joulukaupalle. 

Tyyppi: company_report
31.10.
2016

Rapalan perjantaina julkaisema liiketoimintakatsaus oli synkkää luettavaa ja liikevaihto pysyi selvässä laskussa. Yhtiöltä tarvittaisiin nyt määrätietoisia toimia liiketoiminnan kääntämiseksi ja toimitusjohtajan katsauksen perusteella Rapala myös harkitsee suurempia liikkeitä. Toistamme 4,3 euron tavoitehintamme ja vähennä-suosituksemme. Nykyisien tulosennusteidemme valossa osakkeessa ei ole nousuvaraa ja jäämme odottamaan lisätietoja mahdollisesta strategiapäivityksestä, joka alkaisi ohjata yhtiötä kohti sen potentiaalia.

Tyyppi: company_report
25.7.
2016

Rapalan perjantaina julkaisema H1-tulos oli odotetusti hyvin vaisu. H1-tulos vahvistaa näkemystämme yhtiön ongelmien vakavuudesta ja emme usko nykyisten ongelmien ratkeavan ilman merkittäviä rakennemuutoksia. Toimitusjohtajan vaihtuminen on mielestämme positiivinen asia ja kasvattaa toiveita suurempien rakenteellisten uudistusten suhteen. Pysymme odottavalla kannalla ja toistamme 4,30 euron tavoitehintamme sekä vähennä-suosituksemme.

 

Rapala VMC

ISIN: 
FI0009007355
Rapala lyhyesti

Rapala VMC Oyj on maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja ja myyjä. Rapala-konsernilla on myös vahva maailmanlaajuinen markkina-asema muissa urheilukalastuksen tuotekategorioissa ja se on yksi Pohjoismaiden johtavista ulkoilu-, metsästys- ja talviurheilutuotteiden jakelijoista. Konsernin omien jakeluyhtiöiden verkosto 35 maassa on alan kattavin. Konsernin päätuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Ranskassa, Virossa, Venäjällä, Kiinassa, Indonesiassa ja Englannissa. Konsernin brändiportfolioon kuuluu alan johtava brändi, Rapala, ja muita maailmanlaajuisesti tunnettuja brändejä kuten VMC, Sufix, Storm, Blue Fox, Luhr Jensen, Williamson, Dynamite Baits, MORA ICE, StrikeMaster, Marttiini ja Peltonen. Rapalan sijoittajasivuille