Luomalla maksuttoman Inderes-tilin, pääset käsiksi Inderesin analyysiin, voit tilata suositun aamukatsauksen ja seurata sinua kiinnostavia yhtiöitä sekä keskusteluita.
Onko sinulla jo Inderes-tili?
Follow this company like 12530 other investors.
Analyytikko
Telia kertoi eilen odotetusti saaneensa päätökseen Ruotsin mastojen 49 %:n omistusosuuden myynnin Brookfieldille ja Alectalle. Sama konsortio osti aikaisemmin myös vähemmistöosuuden (49 %) Suomen ja Norjan mastoista.
Ennustamme maltillista tuloskasvua lähivuosina vahvemman kasvupohjan myötä. Lisäksi vahva tase antaa strategista liikkumavaraa. Keskeisin riski liittyy strategian toteutukseen ja erityisesti kulusäästöjen realisoitumiseen.
Telia julkaisi aamulla pitkästä aikaa odotuksia paremman operatiivisen tuloksen. Suuret rahoituskulut painoivat kuitenkin alimmat rivit alle odotusten.
Isossa kuvassa fokus on Telian transformaatiossa ja säästötavoitteissa maakohtaisesti sekä konsernissa kuluvana vuonna. Q1 on tuloksellisesti vuoden heikoin kvartaali. Odotamme liikevaihdon ja tuloksen orgaanisesti kuitenkin hieman kasvaneen.
Isossa kuvassa fokus on Telian transformaatiossa ja säästötavoitteissa maakohtaisesti ja konsernissa. Q1:llä kilpailukentän dynamiikka on ennallaan. Palkkainflaation osalta yhtiö odottaa sen pysyvän viime vuosien tasolla noin 2 %:ssa Pohjoismaissa ja 5 %:n tasolla Baltiassa.
Toistamme Telian lisää-suosituksen ja 39,0 kruunun tavoitehinnan. Telian operatiivinen tekeminen, ohjeistus ja osinko olivat isossa kuvassa linjassa markkinaodotuksiin Q4:llä. Lisäksi yhtiö kertoi odotetusti myyvänsä vähemmistön Ruotsin mastoista ja jakavansa voitot osakkeenomistajille.
Telia julkaisi aamulla isossa kuvassa markkinaodotuksien kanssa linjassa olleen Q4-tuloksen, ohjeistuksen ja osingon.
Odotamme liikevaihdon hieman laskeneen ja kannattavuuden parantuneen Q4:llä.
Toistamme Telian lisää-suosituksen ja laskemme tavoitehinnan 39,0 kruunuun. Telian operatiivinen suorittaminen oli isossa kuvassa linjassa odotuksiin Q3:lla. Yhtiön transformaatio on alkumetreillä ja strategia etenee hitaasti oikeaan suuntaan.
Telia julkaisi aamulla isossa kuvassa odotuksien kanssa linjassa olleen Q3-raportin. Telian vertailukelpoinen liikevaihto jatkoi kasvu-uralla, mikä yhdessä kommenttien kanssa lisää luottamusta jatkon kannalta.
