Exel Composites
KURSSI
6.6 EUR -3.65%
OSTO 6.6 ALIN 6.6 VAIHTO (KPL) 62 616
MYYNTI 6.71 YLIN 6.85 VAIHTO (VAL) 0,426 Milj. EUR
KURSSI
6.6 EUR -3.65%

Haluaisitko nähdä Inderesin yhtiölle antamat suositukset ja tavoitehinnat?

Onko sinulla jo Inderes -tili? Kirjaudu sisään tästä.

Sijoitusnäkemys

Komposiittimarkkinoiden kasvunäkymät ovat houkuttelevat pitkällä aikavälillä ja Exelillä on niche-segmentissään hyvä markkina-asema
Yhtiön liikevaihdon kasvu on ollut kituliasta finanssikriisin jälkeen ja kannattavuus on heikentynyt sekä ulkoisista että sisäisistä syistä johtuen ja myös näkymiin liittyy edelleen riskitekijöitä
Osakkeessa on riskien vastineeksi hyvä tuottopotentiaali lähivuosille, kunhan yhtiö onnistuu saavuttamaan liikevaihdon kasvun ajamaa tuloskasvua 2017-2019

Analyytikko

Antti Viljakainen
+358 44 591 2216

Avainluvut

EV/EBIT

EBIT

P/E

Osinko-%

Yhtiön avainluvut

Avaintapahtumat

Tyyppi: company_report
21.7.
2017

Exel Compositesin Q2 oli tuloksellisesti hieman odotuksiamme heikompi. H1:n vahva kasvu oli Exelin pitkän ajan potentiaalin kannalta rohkaisevaa ja yhtiön kasvuprofiilin vahvistuminen tukee mielestämme myös hyväksyttäviä arvostuskertoimia. Pitkällä aikavälillä osakkeesta edelleen piilevästä potentiaalista huolimatta vedämme välillä henkeä, sillä yhtiön osakekurssi on noussut noin 40 % maaliskuussa alkaneesta seurannastamme lukien. Tämä on purkanut lyhyen ajan aliarvostusta.

Tyyppi: company_report
5.5.
2017

Exel Compositesin Q1-raportti oli selvästi heikkoa vertailukautta ja odotuksiamme parempi liikevaihdon suotuisan kehityksen takia. Nostamme positiivisten ennuste-muutosten jälkeen Exelin tavoitehintamme 6,30 euroon (aik. 5,40 euroa) ja toistamme yhä kohtuullisesti arvostetulle Exelille lisää-suosituksemme.

Tyyppi: news
27.4.
2017

Exel tiedotti eilen, että yhtiö on saanut lokakuussa tiedottamansa kiinalaisyhtiö oston päätökseen. Kaupassa Exel ostaa 70 % kiinalaisyhtiöstä 6,2 MEUR:lla. Lisäksi Exelillä on oikeus ostaa loput 30 % yhtiöstä 2,6 MEUR:lla myöhemmin.

Tyyppi: news
20.3.
2017

Aloitamme Exel Compositesin seurannan 5,40 euron tavoitehinnalla ja lisää-suosituksella. Mielestämme osake on arvostettu kohtuullisesti yhtiön potentiaaliin nähden, mutta nousuvara nojaa täysin tuloskasvuun, mihin liittyen myös riskiprofiili on vielä koholla.

Sivut

Exel Composites

ISIN: 
FI0009007306
Market place: 
Main
Exclude from ranking: 
Top 3: 
Exel Composites

Exel Composites on teknologiakonserni, joka suunnittelee, valmistaa ja markkinoi komposiittisia profiileja ja putkia teollisiin sovelluksiin. Yhtiö aloitti toimintansa vuonna 1960. Exelillä on toimintaa seitsemässä maassa ja konsernin palveluksessa on noin 450 henkilöä. Vuonna 2016 Exel teki 73 MEUR:n liikevaihdolla 2,6 MEUR:n oikaistun liikevoiton.